据中国证监会11月11日披露，因华安证券投资银行类业务内部控制不完善，证监会决定对该公司采取出具警示函的行政监督管理措施

《投资时报》研究员  章帆

2022年上半年营收净利实现双增长的华安证券股份有限公司（下称华安证券，600909.SH）在下半年遇到了滑铁卢，不仅三季度营收净利同比下降，还收到了监管部门的警示函。

中国证监会官网11月11日披露，因投资银行类业务内控不完善，中国证监会对华安证券采取出具警示函的行政监督管理措施。

华安证券2022年三季报显示，今年第三季度该公司营业收入同比下降1.31%，归属于上市公司股东的净利润同比下降34.03%，与上半年营收净利双双提升的良好势头相比有一定的差距。

从收入构成上来看，第三季度华安证券业绩受手续费及佣金净收入影响较大。该公司第三季度的手续费与佣金净收入为4.15亿元，同比下降逾21%；占营业收入的比重为55.16%，较去年同期下降超过14个百分点。

与营收、归母净利下降相对应的是，华安证券的总资产在今年第三季度也出现了一定程度的下滑。截至2022年9月末，该司总资产为716.4亿元，较上年末下降2.72%。

在经营管理方面，9月22日，华安证券发布关于聘任公司总经理的公告，聘任该公司董事长章宏韬担总经理。华安证券也因此成为第五家董事长、总经理“一肩挑”的A股上市券商。

《投资时报》研究员就业绩、总经理聘任等问题向华安证券发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

三季度营收净利缩水

华安证券2022年三季报显示，前三季度归母净利润为9.57亿元，同比下降1.12%。其中，第三季度该公司营业收入为7.52亿元，同比下降1.31%；归属于上市公司股东的净利润为2.34亿元，同比下降34.03%；归属于上市公司股东的扣非净利润为2.32亿元，同比下降34.22%。

而在今年上半年，华安证券的经营还呈现营收净利双增的景象。上半年该公司营业收入为16.48亿元，同比增加9.89%；归母净利润为7.24亿元，同比增加17.87%。

就营收构成来看，第三季度，华安证券手续费及佣金净收入为4.15亿元，同比下降21.51%。其中，经纪业务手续费净收入为2.52亿元，同比下降32.07%；投资银行业务手续费净收入为0.32亿元，同比下降23.5%；资产管理业务手续费净收入为1.13亿元，同比增加18.34%。

投资银行业务不仅面临净收入下降困境，内控合规方面也存在问题。

据中国证监会11月11日披露，因华安证券投资银行类业务内部控制不完善，存在合规人员独立性不足、投行条线部分专职合规人员薪酬未达标、部分项目在内核会议前未开展问核工作等违规问题，证监会决定对华安证券采取出具警示函的行政监督管理措施，落款日期为11月9日。

把目光转到资产端，2022年9月末，华安证券总资产为716.4亿元，较上年末下降2.72%。其中买入返售金融资产为13.72亿元，较上年末下降42.83%，主要系买入返售业务减少所致；债权投资为18.18亿元，较上年末下降46.39%，主要系债券投资规模下降所致。

2022年第三季度华安证券手续费及佣金净收入明细

数据来源：公司财报

可转债转股遇冷？

在负债和所有者权益端，华安证券的可转债转股比例迟迟未能提升。

10月10日，华安证券发布可转债转股结果暨股份变动公告。公告显示，该司可转债“华安转债”自2020年9月18日起进入转股期。2020年9月18日至2022年9月30日期间，累计转股数量为61117股，占可转债转股前已发行股份总数的0.0017%。尚未转股的可转债金额约28亿元，占可转债发行总量的99.9822%。

今年三季度，“华安转债”仅有8000元转换为A股股票，转股数量为1305股。

同日，华安证券还发布了关于不向下修正“华安转债”转股价格的公告。公告显示，截至今年9月30日，华安证券股价已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%之情形，触及“华安转债”转股价格向下修正条款。

经华安证券第三届董事会第四十三次会议审议通过，决定本次不行使“华安转债”的转股价格向下修正的权利，且在未来六个月内（2022年10月1日至2023年3月31日），如再次触及可转债转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。从2023年4月1日开始重新计算，若再次触及可转债转股价格向下修正条款，届时董事会将再次召开会议决定是否行使“华安转债”的转股价格向下修正权利。

在该公告中，华安证券提到，“华安转债”的上市时间较短，距离6年的存续期届满期尚远，且近期股价受宏观经济、资本市场情况等因素影响较大，未能正确体现该公司长远发展的内在价值；从公平对待所有投资者的角度出发，综合考虑公司的基本情况、股价走势、市场环境等多重因素，以及对公司的长期发展潜力与内在价值的信心，决定本次不行使“华安转债”的转股价格向下修正的权利。

多家重要股东减持

除可转债遇冷外，华安证券也面临着大股东减持的境况。今年以来，华安证券前十大股东中有多家股东宣布减持该公司股份。

4月12日，华安证券披露股东减持股份计划公告显示，2020年6月，安徽国控集团与安徽省能源集团、安徽交控资本签署了《一致行动人协议》，且由于皖能电力为安徽省能源集团控股子公司，因此前述四家股东单位为一致行动人。安徽国控集团及其一致行动人拟在5月6日至11月6日期间通过集中竞价及大宗交易方式合计减持数量不超过178,690,204股，即不超过华安证券股份总数的3.80%。

11月8日，华安证券披露本次股东减持股份结果：截至11月6日，安徽国控集团通过大宗交易方式减持华安证券股份5000万股，占总股本的1.06%；皖能电力通过竞价交易方式减持华安证券股份46,976,611股，占总股本的1%；安徽国控集团和皖能电力合计减持华安证券股份96,976,611股，占公司总股本的2.06%。

7月16日，华安证券披露另一份股东减持计划。公告显示，由于自身资金需求，该公司第三大股东东方创业计划在8月8日至11月8日期间通过集中竞价方式减持华安证券股份不超过1000万股，减持比例不超过 0.21%。11月9日，华安证券发布本次减持结果：截至11月8日，东方创业通过上海证券交易所集中竞价交易系统累计减持了华安证券股份100万股，占华安证券总股份0.0213%。

7月27日，华安证券再次披露股东减持计划。华安证券的第二大股东安徽出版集团为满足自身发展资金需求，拟通过集中竞价方式减持该司股份不超过4600万股。不过，华安证券11月17日公告显示，截至11月16日，安徽出版集团本次减持计划时间已过半，并未减持华安证券股份。

在股东的频繁减持中，华安证券迎来了新任总经理。

9月22日，华安证券发布了关于聘任公司总经理的公告。公告称，公司董事会会议同意聘任董事长章宏韬兼任公司总经理职务。华安证券也因此成为了第五家董事长和总经理为同一人的A股上市券商。