今年前三季，粤开证券营业收入和归母净利润同比分别下降25.85%和82.68%，扣非净利润为-0.28亿元，同比下降112.64%。此外，该公司在2022年券商公司债券业务执业能力评价中被评为C类

《投资时报》研究员  文清

以“打造一流精品特色券商”为愿景的粤开证券股份有限公司（下称粤开证券，830899.NQ），还有一段较长的路要走。

据粤开证券三季报，今年前三季，该公司营业收入同比下降25.85%，归母净利润同比下降82.68%，扣非净利润更是同比下降112.64%。实际上，该公司过去两年同期的归母净利润增速已呈放缓趋势，今年大幅下降至出现负增长。

退步的不止业绩，还有其公司债券业务执业能力。10月上旬，中国证券业协会公布2022年券商公司债券业务执业能力评价结果。该结果显示，粤开证券在本次执业能力评价中被评为C类，而上一年度是B类。

除此之外，粤开证券再启定增一事也值得关注。继今年5月终止2021年发布的定增计划后，该公司于7月再次发布新的定增计划。9月，该定增申请已获中国证监会受理。不过，此次定增预计募集资金总额上限较去年发布的定增计划缩水了100亿元。

就业绩表现、公司债券业务执业能力评价和定增计划等方面的问题，《投资时报》向粤开证券发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

粤开证券2022年前三季度业绩情况

数据来源：公司财报

前三季扣非净利润亏损

粤开证券2022年第3季度报告披露，今年前三季，该公司实现营业收入6.37亿元，同比下降25.85%；实现归母净利润0.39亿元，同比下降82.68%；实现扣非净利润-0.28亿元，同比下降112.64%。

其中，第三季度实现营业收入2.26亿元，同比下降35.02%；实现归母净利润0.20亿元，同比下降78.09%；实现扣非净利润0.10亿元，同比下降89.20%。

对于前三季度营收和归母净利润的双双下滑，粤开证券在三季报中称，主要是受市场行情波动影响，自营证券及私募股权项目估值下降，导致证券投资收益（投资收益+公允价值变动收益）同比减少2.27亿元，降幅达91.79%。

此外，据粤开证券过往三季报，该公司2020年—2022年各年度前三季度的营业收入分别为7.38亿元、8.60亿元、6.37亿元，同比增长率分别为13.63%、16.53%、-25.85%。今年较之去年增速大幅放缓，这是近3年来该公司同期营收首次出现负增长。

另外，该公司的归母净利润增速在逐年下降。2020年—2022年各年度前三季，该公司的归母净利润分别为1.77亿元、2.26亿元、0.39亿元，同比增长率分别为29.05%、27.68%、-82.68%。

再启定增募资规模缩水？

去年4月，粤开证券发布《股票定向发行说明书》，预计募集资金总额不超过150亿元。募集资金将主要用于投资与交易类业务、信用交易业务、资产管理业务等业务活动发展，以及偿还次级债及其他债务。去年8月，上述股票定向发行申请获得中国证监会受理。

然而，3个月后，因粤开证券被立案调查，中国证监会决定中止对该行政许可申请的审查。

今年4月，中国证监会恢复对粤开证券股票定向发行之行政许可申请的审查。不过，一个月后，粤开证券发布《关于终止公司股票定向发行的公告》，公告显示，因市场融资环境发生较大变化，结合公司实际情况、市场环境等多方面因素考虑，该公司拟对融资方案进行调整和优化，决定终止本次股票定向发行。

随后，粤开证券在7月发布《2022年第一次股票定向发行说明书》，预计募集资金总额不超过50亿元。该融资规模上限较去年发布的定增计划缩水了整整100亿元。本次募集到的资金将主要用于增加对与投资相关的全资子公司的投入、自营业务、扩大以融资融券业务为主的信用交易业务、资产管理业务、增加信息技术等金融科技方面的投入以及偿还债务及补充营运资金。9月底，粤开证券本次股票定向发行申请获得中国证监会受理。

上述提及该公司去年被立案调查，是因其在山东胜通集团股份有限公司发行债券承销业务中涉嫌未勤勉尽责。而近日，中国证券业协会公布2022年证券公司公司债券业务执业能力评价结果，粤开证券在本次执业能力评价中被评为C类。据了解，本次执业能力评价是对91家参评证券公司2021年公司债券业务情况开展的综合性评价，同时也适度兼顾评价期后至评价结果发布前部分证券公司重大违规事项的影响。