东莞证券IPO已在今年2月24日通过发审会审核，但至今仍未收到上市批文

《投资时报》研究员 章帆

随着注册制改革不断深入，监管机构在投行业务监管中持续发力。券商在承销保荐中各种违规行为无所遁形，东莞证券股份有限公司（下称东莞证券）也在其中。

9月30日，中国证监会连发5份采取监管措施的决定，其中3份指向东莞证券及相关负责人，原因是该公司在珠海天威新材料股份有限公司（下称天威新材）IPO保荐中内控管理存在缺陷。

早在6月2日，同样因天威新材IPO项目，东莞证券及两名保荐代表人已收到深交所的监管函。值得注意的是，天威新材已于今年1月撤回上市申请。

东莞证券自身也在谋求上市。经过漫长的等待，该公司终于在今年2月24日通过发审会审核，但至今仍未收到上市批文。

东莞证券2022年半年度财务报表显示，今年上半年，该司营业总收入为12.09亿元，同比下降37.19%；净利润为4.26亿元，同比下降22.35%。

《投资时报》研究员就内控管理、IPO进程、业绩等方面的问题向东莞证券发送了沟通函。东莞证券回复称，由于正处于等待发行上市批文批复的期间，暂时不方便回复提纲中的问题。

投行违规收罚单

9月30日，中国证监会向东莞证券及相关负责人郜泽民、潘云松分别发送了监管函。

监管函中提到，东莞证券作为天威新材在创业板发行上市保荐机构，在该项目中存在质控负责人同时担任保荐代表人，在相关流程中未严格落实回避要求的情形，公司内控管理存在较为严重的缺陷。中国证监会决定对东莞证券采取责令改正的行政监管措施，要求该公司加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责，并于10月31日前完成问责整改并向广东证监局提交问责整改报告。

郜泽民作为东莞证券分管投行业务的副总裁，对上述问题负有管理责任，中国证监会决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

潘云松作为东莞证券投行业务质控负责人，同时担任天威新材创业板发行上市保荐代表人，在相关流程中未严格落实回避要求，被中国证监会采取监管谈话的行政监管措施。

东莞证券在相关公告中称，上述行政监管措施不会对公司日常经营产生重大影响。“公司已严格按照监管要求完成整改工作，加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责，后续将按照中国证监会要求报送书面整改报告。目前，公司业务经营情况正常，财务状况和偿债能力未受影响。”

这并非东莞证券首次因天威新材IPO保荐项目受罚。

6月2日，深交所披露了关于东莞证券、邢剑琛、潘云松的监管函。该监管函显示，东莞证券和邢剑琛、潘云松在担任天威新材IPO项目保荐人、保荐代表人过程中，存在以下违规行为：未严格执行利益冲突审查和回避管理相关规定；未充分关注发行人财务内控不规范的情形；对发行人相关资金流水核查不充分；部分事项核查程序执行不到位。鉴于此，深交所决定对东莞证券和保荐代表人邢剑琛、潘云松采取书面警示的监管措施。

同日，深交所上市审核中心也向天威新材出具了监管函，指出天威新材在发行上市申请过程中，存在以下信息披露违规情形：报告期内持续存在内控管理不规范的情形，招股说明书相关信息披露与实际情况不符；报告期内存在个人卡代收货款押金等不规范情形；未按照审核问询要求如实、完整披露客户关键人员为发行人及关联方前员工、与关联方重叠供应商等情形。深交所上市审核中心决定对天威新材采取书面警示的监管措施。

值得一提的是，早在今年年初，天威新材便已撤回IPO申请。

A股上市路漫漫

除了带领其他公司上市闯关外，东莞证券也为自身的上市奋斗了多年。

2015年6月，东莞证券向中国证监会递交申请首发上市的材料并获得受理。近7年后，在今年2月24日中国证监会公布的第十八届发审委2022年第19次会议审核结果公告中，东莞证券赫然在列，首发获通过。

不过，东莞证券在过会8个月后却仍未能拿到上市批文。而与东莞证券一并过会的嘉环科技和阳光乳业分别在3月22日和3月29日收到中国证监会IPO核准的批复，并已分别于5月6日和5月20日在交易所挂牌上市。

公开资料显示，东莞证券以经纪、资管、投行三大业务为核心。2022年上半年，东莞证券营业总收入为12.09亿元，同比下降37.19%；净利润为4.26亿元，同比下降22.35%。其中，投资银行业务手续费净收入为1.13亿元，同比下降45.76%；经纪业务手续费净收入为5.42亿元，同比下降12.87%；资产管理业务手续费净收入为0.78亿元，同比增186.08%。

中国证券业协会统计数据显示，2021年东莞证券总资产在行业中排名46位，营业收入、净利润均在行业中排名39位。在业务方面，证券经纪业务收入排名第26位，同比下降一个位次；投资银行业务收入排名第42位，同比上升8个位次。

该公司代理买卖证券的市场份额也出现了下降。

根据中诚信国际5月末出具的《东莞证券股份有限公司2022年度跟踪评级报告》，2021年东莞证券代理买卖股票市场份额为0.88%，同比下降0.08个百分点；代理买卖基金市场份额为0.6%，同比下降0.2个百分点；代理买卖债券市场份额为0.23%，同比下降0.02个百分点。

2019年—2021年东莞证券代理买卖证券市场份额（单位：亿元、%）

数据来源：中诚信国际出具的《东莞证券股份有限公司2022年度跟踪评级报告》