11月25日，中信建投因在利源精制2017年非公开发行股票保荐项目中存在内控机制执行不到位等问题而被吉林证监局出具警示函。同日，该券商因保荐的上市公司紫晶存储涉嫌欺诈发行而发布致歉公告

《投资时报》研究员  陆岩

近年来，监管部门对券商的监管和整治力度明显加强,投行业务更是首当其冲,券商投行业务专业化水平及合规风控能力逐渐成为焦点。近日，中信建投证券股份有限公司（下称中信建投，601066.SH）也因此引起关注。

中国证监会吉林监管局网站11月25日披露，因在利源精制股份有限公司（下称利源精制）2017年非公开发行股票保荐项目中存在尽职调查未勤勉尽责、内控机制执行不到位、未按规定履行持续督导义务的问题，中信建投及相关责任人被吉林证监局出具警示函。

同一天，中信建投因另一桩投行项目发布风险提示性公告。上市公司广东紫晶存储技术股份有限公司（下称紫晶存储）因涉嫌欺诈发行和信息披露违法违规，中国证监会拟对其采取行政处罚。作为紫晶存储首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，中信建投对该事件造成的负面影响向社会各界致歉。

据中信建投三季报，今年前三季度，该公司营业收入增速放缓，归母净利润出现负增长，近两年前三季度均增收不增利。

针对合规管理、经营业绩等相关问题，《投资时报》研究员向中信建投发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

投行业务遭遇挑战

11月25日，吉林证监局发布四则罚单，直指中信建投及相关责任人。据披露，中信建投在保荐利源精制2017年非公开发行股票的执业过程中，尽职调查未勤勉尽责,内控机制执行不到位,且未按规定履行持续督导义务，吉林证监局决定对中信建投采取出具警示函的行政监管措施。

此外，相晖作为中信建投时任内核负责人，未能勤勉尽责监督、执行保荐业务各项制度，未能审慎把控业务风险，对上述违规行为负有责任；李珍、汪家胜在担任该项目保荐代表人的执业过程中未勤勉尽责，缺乏应有的执业审慎，尽职调查程序履行不到位，且未按规定履行持续督导义务。吉林证监局决定对3人采取出具警示函的行政监管措施。

在此之前，中信建投也多次收到监管函。

比如，6月2日，中信建投因1笔场外期权合约股票指数挂钩标的超出规定范围而被中国证监会采取出具警示函的行政监督管理措施。

8月3日，广东证监局对中信建投清远清新大道证券营业部出具警示函。主要原因在于该营业部合规管理不到位：一是该营业部员工从业期间存在利用他人证券账户买卖股票、私下接受客户委托买卖股票、替客户办理证券认购交易等行为，营业部未能及时发现并核查相关情况；二是该营业部员工曾向营业部报备的手机号码出现多客户同源委托情形，营业部未能实时监测和预警，对明显异常的情况未保持审慎，对暴露的合规风险未采取足够措施。

8月16日，因中信建投云南分公司报送的材料存在不准确、不完整的情况，云南证监局决定对该分公司采取出具警示函的行政监管措施。

除多次被采取行政监管措施外，中信建投还卷入了上市公司造假 “漩涡”。11月25日，中信建投因保荐的上市公司涉嫌欺诈发行而发布风险提示公告。

根据公告，上市公司紫晶存储因涉嫌欺诈发行和信息披露违法违规，中国证监会拟对其采取行政处罚。作为紫晶存储首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，中信建投对该事件造成的负面影响向社会各界致以深深的歉意。

中信建投在公告中进一步表示，目前，这一事件对公司的影响尚存在不确定性。下一步，将在监管部门的指导下，督促紫晶存储履行信息披露义务，配合有关方面做好风险化解工作，积极保护中小投资者的合法权益，尽量减少该事件造成的不利影响。

《投资时报》研究员注意到，在此之前，中信建投便曾受到紫晶存储“牵连”。今年4月8日，因紫晶存储多次违规提供大额担保，中信建投时任紫晶存储持续督导保荐代表人刘能清、邱荣辉被上交所予以通报批评。

上交所指出，两名保荐代表人在职责履行方面存在两大违规行为：一是未有效督促公司建立健全内部控制，未能有效识别并督促公司披露违规担保事项，相关持续督导意见不准确；二是未能充分核查公司货币资金受限情况，相关核查意见不真实、不准确。

前三季净利负增长

此外，中信建投近两年前三季的业绩表现也遭遇“滑坡”。

据2022年三季报，今年第三季度，中信建投实现营业收入82.81亿元，同比减少0.05%；实现归母净利润20.61亿元，同比减少24.46%；实现扣非净利润20.62亿元，同比减少24.77%；基本每股收益为0.23元/股，同比降32.35%。

2020—2022年各年度前三季度，中信建投分别实现营业收入158.59亿元、206.11亿元、227.03亿元，同比增长率依次为63.55%、29.96%、10.15%，增长幅度持续趋缓；归母净利润分别为74.91亿元、72.58亿元、64.37亿元，同比增长率依次为96.11%、-3.11%、-11.32%，增速快速下滑至负增长；营业利润率分别为60.45%、44.54%、36.25%，同样持续下行。

今年前三季度，中信建投投资收益为44.84亿元，同比下滑7.49%；公允价值变动收益由去年同期的7.16亿元降至-1.59亿元，同比大幅下滑122.26%。

在支出端，今年1—9月该公司营业总支出由去年同期的114.31亿元上涨至144.73亿元，同比增长26.61%，大幅高于营收增幅。其中，业务及管理费由去年同期的69.13亿元增加至83.03亿元，同比增长20.11%；信用减值损失由去年同期的-0.86亿元大幅增加至1.78亿元，主要是计提买入返售金融资产减值准备所致；其他业务成本由去年同期的44.66亿元增加至58.49亿元，同比增长30.96%，中信建投解释称，主要原因是期货子公司大宗商品销售业务规模增加。

中信建投证券2022年三季报部分财务数据（单位：元）

数据来源：公司财报