《投资时报》研究员   齐文健

 

今年以来，A股市场持续震荡，中小型基金公司的日子不太好过。

 

10月26日，九泰基金旗下再现新品募集失败。

 

当日，九泰基金发布公告称，旗下九泰中证500指数量化增强型证券投资基金（下称九泰中证500指数量化增强基金）募集期届满，因未能满足基金合同备案条件，故基金合同不能生效。

 

事实上，这已是九泰基金年内募集失败的第三只基金（各类份额合并计算，下同）。

 

此外，九泰基金旗下迷你基金清盘已不鲜见，年内先后清盘了旗下九泰盈华量化A/C、九泰锐诚A/C两只基金，但并不仅于此。

 

10月23日，九泰基金旗下九泰久远量化驱动股票型投资基金（下称九泰久远量化驱动）发布公告称，以通讯方式召开了基金份额持有人大会，并于2021年10月22日表决通过了《关于终止九泰久远量化驱动股票型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。

 

截至今年三季度末，九泰基金管理规模为62.41亿元，较今年二季度末下滑47.91%，成为49家管理规模环比下降的基金公司之一。

 

就新基金发行折戟、迷你基金清盘等情况，《投资时报》向九泰基金发送沟通函，不过截至发稿尚未收到回复。

 

再现新品募集失败

 

今年以来，公募基金发行市场呈现不同走势，既有爆款基金，募集失败也屡见不鲜。

 

10月26日，九泰基金旗下九泰中证500指数量化增强基金发布基金募集失败公告。

 

九泰中证500指数量化增强基金于今年7月23日启动发行，通过各销售网点公开发售。截至2021年10月22日基金募集期限届满，该基金未能满足基金合同约定的基金备案条件，基金合同不能生效。

 

根据《基金合同》，九泰中证500指数量化增强基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，投资于中证500指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%。

 

除此之外，今年以来九泰基金旗下还有九泰锦元中短期利率债A/C、九泰盈丰量化多策略两只基金募集失败。

 

其实，今年公募基金行业募集失败的基金也不在少数。Wind数据显示，截至10月28日，全行业共有29只基金发行失败，其中权益类基金有20只，固收类基金有9只。

 

值得注意的是，今年以来九泰基金不仅有多只新基金发行失败，已成立的新品整体上首募规模也并不理想。

 

根据Wind数据统计，年内九泰基金已相继成立九泰久福量化A/C、九泰锐升18个月、九泰久元量化A/C、九泰量化新兴产业、九泰久慧A/C、九泰久安量化A/C、九泰天兴量化智选A/C、九泰盈泰量化A/C、九泰天利量化A/C等9只基金。其中，九泰久慧A/C为偏债混合型基金，其余8只产品均为主动权益类基金。

 

新基金发行看似欣欣向荣，但上述9只基金首募规模合计仅为21.14亿元，其中首募规模最大的产品是九泰天兴量化智选A/C，有3.31亿元。

 

《投资时报》研究员注意到，九泰基金年内成立的9只新基金中，有九泰久安量化A/C、九泰天兴量化智选A/C、九泰盈泰量化A/C、九泰天利量化A/C等7只基金名称中带有“量化”。

 

多只产品清盘警报拉响

 

值得一提的是，除了新基金发行方面的困扰外，九泰基金旗下存量基金也屡遭挫折。

 

Wind数据显示，截至今年三季度末，九泰基金管理规模为62.41亿元，较今年二季度末的119.82亿元缩水57.41亿元，环比下滑47.91%。

 

相较于九泰基金管理规模不足百亿元，截至今年三季度末，同样成立于2014年的创金合信基金管理规模已超600亿元，达到688.16亿元。

 

《投资时报》研究员发现，九泰基金管理规模缩水主要原因是混合型基金管理规模减少，从今年二季度末的103.51亿元降至今年三季度末的49.06亿元。

 

有意思的是，在混合型基金类别中，九泰锐益规模缩水最大，从今年二季度末的46.95亿元减少至今年三季度末的8.99亿元。尽管如此，九泰锐益仍是该公司存量基金中规模最大的单只产品。

 

《投资时报》研究员还注意到，作为九泰基金旗下规模最大的定增基金，九泰锐益定增于今年8月11日起转为上市开放式基金（LOF），调整后，基金名称相应调整为九泰锐益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)，其主要投资目标、策略也发生了变化，风险等级也从原有的中高风险（R4）调整为中等风险（R3）。

 

 

更为重要的是，在今年二季度末管理规模仍有10.4亿元的九泰盈华量化A/C，却自今年10月21日起进入清算程序。

 

公开资料显示，2018年12月18日届满，九泰锐华转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为九泰盈华量化。截至2021年10月14日，该基金资产净值连续60个工作日低于5000万元，已出现触发基金合同终止的情形。

 

另一只基金九泰锐诚A/C同样因触发合同终止条款而清盘。资料显示，在2019年3月22日届满后次日，九泰锐诚转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金（LOF），亦出现基金资产净值有连续60个工作日低于5000万元的情形。

 

除了上述两只基金外，九泰基金旗下基金清盘并未停止。10月23日，该公司发布公告称，九泰久远量化驱动持有人大会于2021年10月22日表决通过了《关于终止九泰久远量化驱动股票型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，本次基金份额持有人大会决议自该日起生效，基金管理人将自该日起五日内将表决通过的事项报中国证监会。

 

此外，九泰基金旗下还有九泰天辰量化新动力、九泰科新优享A/C2只基金都以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议终止基金合同有关事项的议案。

 

九泰天辰量化新动力成立于2020年3月12日，截至今年三季度末，该基金管理规模为0.25亿元。该基金成立之初的管理规模为3.05亿元。

 

另一只同样召开基金份额持有人大会的基金，九泰科新优享A/C同样是成立于2020年的次新基金。

 

Wind数据显示，九泰科新优享A/C首募规模为2.07亿元，截至今年三季度末，该基金规模仅为46.52万元。基金三季报显示，九泰科新优享A/C已出现超过连续60个工作日（2021年2月10日-2021年9月30日）基金资产净值低于5000万元的情形，已向中国证监会报告并提出解决方案。

 

《投资时报》研究员梳理发现，除了九泰盈华量化、九泰锐诚A/C、九泰久远量化驱动3只基金以及已公告将审议终止基金合同的2只基金，截至今年三季度末，九泰基金旗下规模不足5000万元的迷你基金还有6只，包括九泰行业优选A/C、九泰科鑫策略精选A/C、九泰久稳A/C、九泰天宝A/C、九泰久元量化A/C、九泰久嘉纯债3个月定开A/C等。