行业竞争日益加剧，一场无声的较量正在悄然升级

标点财经、投资时间网研究员 吕贡

随着新能源汽车市场持续发展，新势力车企之间的竞争格局愈发白热化。近期，一系列利好政策包括汽车置换补贴、单车补贴、以旧换新补贴等多种优惠措施的推动，也让2024年10月的汽车市场展现出强劲动力。

据标点财经、投资时间网研究员不完全统计，目前，包括理想、广汽埃安、零跑、赛力斯、深蓝、极氪、小鹏、蔚来、小米SU7、极狐、岚图、阿维塔、智己在内的13家新势力新能源汽车品牌，已对外公布2024年1月至10月的详细销量数据。这些品牌单月销量普遍突破万辆大关，多个品牌更是刷新历史销售纪录。

然而，在这片繁荣景象背后，销量竞争的激烈程度也悄然攀升至前所未有的高度。从2024年10月单月销量数据来看，极狐、阿维塔、智己等品牌均实现销量的同比翻倍式增长，展现出较好的发展潜力。尽管如此，极狐仍只排在销量榜的第十位，阿维塔、智己则未能跻身销量前十的行列。

拉长时间线，纵观2024年1月至10月的整体销量表现，理想、赛力斯和广汽埃安三大品牌稳居前三甲位置，三者间的销量差距虽保持在万辆级别，但紧追其后的品牌步步紧逼，每一万辆的差距都可能是市场策略与产品竞争力的直接体现。   

值得注意的是，部分品牌间的销量差距已缩小至千辆内，例如，深蓝汽车仅以3359辆和1024辆的微弱优势，分别领先于极氪汽车和蔚来，竞争态势胶着。

数据来源：根据各公司官方公众号信息不完全统计    

理想领跑广汽埃安下滑 新势力品牌竞相追赶

2024年10月，造车新势力市场呈现出竞相追赶的激烈态势。理想汽车凭借5.14万辆的销量继续稳居榜首，同比增长27.30%，环比9月略有4.22%幅度下滑。截至10月31日，理想汽车年内累计交付新车39.33万辆。

理想汽车董事长兼CEO李想表示，“理想汽车已连续七个月获得20万元以上新能源汽车中国品牌销量冠军。在豪华车市场，理想汽车在10月成为首家均价在30万元以上、累计销量过百万辆的中国豪车汽车品牌。”

紧随其后的是广汽埃安，尽管以4万辆以上的销量位列第二，但同比却出现3.50%的小幅下滑。广汽埃安作为广汽集团的新能源汽车品牌，2024年内单月销量多次波动，前十个月的累计销量降至32.38万辆，被赛力斯（35.27万辆）超越。行业分析师孙业文指出，对于网约车的发展经验、乃至依赖性，可能会阻碍广汽埃安中高端升级，影响转型力度及精准性。

在这场白热化的竞争中，零跑和赛力斯等新势力新能源汽车品牌增长动力不可小觑。2024年10月，零跑和赛力斯单月销量同比增速均超100%，分别达到3.82万辆和3.60万辆，占据销量榜单第三、第四位置，与领头羊理想汽车的销量差距缩小至两万辆以内。

同时，极狐、阿维塔、智己三家品牌也实现销量的快速增长，10月销量同比增幅分别高达257.97%、158.64%和148.90%。尽管这些品牌的单月销量均已过万，但在激烈竞争中排名仍无法靠前。

相比之下，深蓝、极氪、小鹏、蔚来等新势力新能源汽车品牌虽然销量增速未达到100%以上，但10月单月销量均保持在两万辆以上，稳居销量榜单前列。   

近期，新能源汽车市场迎来了一股新的竞争力量——小米汽车。作为新晋品牌，小米汽车推出的小米SU7于2024年3月28日正式上市。数据统计，2024年10月，小米SU7单月销量已突破两万辆，跻身榜单前十。截至同年10月底，该品牌上市以来累计销量超过约7.57万辆。          

“蔚小理”销量差距拉大

从2024年1月至10月累计销量数据看，“蔚小理”之间的差距逐渐明显。理想汽车以39.33万辆销量居于榜首，赛力斯和广汽埃安也分别以超过30万辆的销量紧随其后。此外，零跑汽车前十个月销量突破20万辆大关，仅次于前述三家造车新势力。

值得关注的是，过去，“蔚小理”曾被视为三家老牌造车新势力。近年来，随着新兴势力的不断涌入，蔚来和小鹏的销量逐渐被赶超。根据最新销量数据显示，蔚来和小鹏2024年前十个月销量远远落后于理想汽车。其中，蔚来累计销量为17.03万辆，不及深蓝、赛力斯、零跑、广汽埃安；小鹏汽车累计销量低至12.25万辆，被极氪（16.79万辆）超越。

具体来看经营，2024年以来，蔚来前四个月单月销量均在两万辆以下，直至5月以来才稳定在两万辆以上。小鹏汽车方面，虽然1月至10月累计交付新车同比增长21%，但这一销量数据（12.25万辆）已被之后入局的的多家新兴势力所超越。

或是为应对日益激烈的竞争，蔚来、理想近年来开始探索更广泛的消费群体。理想汽车原本聚焦于30万元及以上的市场，主打增程式电动汽车，满足消费者对长续航和舒适性的需求。为扩大用户覆盖面，理想汽车又推出定位在20万元至30万元市场的全新家庭五座SUV理想L6。   

蔚来在拥有针对中高端市场的蔚来品牌的同时，也在挖掘更广泛的市场定位。蔚来公司第二品牌乐道首款车型L60于2024年9月28日开启交付，截至10月末，乐道品牌已累计交付新车5151辆。

蔚来创始人李斌曾在乐道L60上市发布会上强调，蔚来与乐道针对的是不同的市场定位，蔚来主要竞争对手是宝马、奔驰、奥迪等高端品牌，而乐道则更注重性价比。他表示，多品牌布局和分品牌运营，是蔚来应对市场竞争的重要策略之一。

至于小鹏汽车则一直采取更为灵活的市场定位策略，推出不同价格区间的车型，其产品覆盖了从10万元至30万元甚至更高的市场区间，以满足不同消费群体的需求。

业内分析人士指出，推出不同价格区间的车型，可以扩大车企的市场份额并提高产量，但这也需要企业在产品研发、生产制造、市场营销等各方面投入更多资源和精力。

产品强劲增势下，公司业绩如何？

在纳入统计的13家新势力新能源汽车品牌中，零跑、赛力斯、极狐、阿维塔和智己，2024年10月单月销量均实现超100%的大幅增长。然而，销量增长背后的业绩表现，却呈现出分化态势。

先来看销量居于前列的零跑汽车（9863.HK）和赛力斯（601127.SH）。据最新发布的业绩报告显示，2024年前三季度，赛力斯营业收入较上年同期骤增539.24%，突破千亿元大关，达到1066.27亿元，归母净利润则扭亏为盈，录得40.38亿元。   

相比之下，零跑汽车尚未能改变持续亏损的局面，2024年上半年增收不增利，在收益同比增长52.2%至88.45亿元的情况下，同期经营亏损进一步扩大至23.95亿元。在此前，零跑汽车已连续多年处于亏损态势。业内分析人士对零跑汽车的销量增长持积极态度，但也指出该车企或需要在研发投入与成本控制间找到平衡点，同时密切关注市场风险和政策变动。

2024年10月，极狐、阿维塔和智己三家新势力单月销量也实现大增，同比增幅分别达257.97%、158.64%和148.90%，均在万辆以上。然而，或是由于销量增势拉升业绩需要时间，亦或是相关车企布局新能源汽车领域需持续投入大量资金、市场竞争激烈等因素，这三家新势力品牌的业绩表现并未与销量增长同步。

2024年前三季度，北汽蓝谷（600733.SH）（极狐）仍处亏损，归母净亏损为44.91亿元；长安汽车（000625.SZ）（阿维塔、深蓝）虽然收入有所增加，但增收不增利，归母净利润较上年同期下滑了63.78%。

2024年上半年，上汽集团（600104.SH）（智己）结合国家及地方“以旧换新”补贴政策，努力激活消费需求，并相继推出智己L6、荣威D5X、别克GL8插混等多款新能源产品。但时至2024年前三季度，上汽集团仍未扭亏营收净利双双下滑的态势，营业总收入和归母净利润分别较上年同期下滑17.74%、39.45%。

中汽协副总工程师许海东曾指出，随着新能源汽车市场的快速增长，蛋糕也越来越大，相关车企能够达到10万辆甚至更多销量，就有可能盈利，特斯拉就是在全球销量超过40万辆后开始盈利的。亦有业内人士认为，随着行业持续内卷，这一盈利门槛可能会逐步提高。