63家寿险公司2022年保险业务收入整体小幅增长2.87%，营业收入却同比下降0.99%，净利润缩水逾27%。其中30家公司出现亏损，最大亏损额超过27亿元

标点财经研究员   黄凤清

权益市场震荡下跌，代理人数量缩水，保费增速下行……对寿险行业而言，资产、负债两端承压的2022年可谓是一个艰难的年份。

这种压力，投射在业绩之中。

据标点财经研究员统计，截至5月17日，有63家寿险公司（不包括健康险、养老险公司）披露了2022年经营业绩数据。在保险业务收入整体小幅增长2.87%的情况下，营业收入却同比下降0.99%，净利润缩水逾27%。其中54家公司净利润呈下滑态势，占比超过85%。

更为甚者，有30家寿险公司在2022年出现亏损，最大亏损额超过27亿元。综合2021年、2022年业绩数据来看，有14家公司连续亏损，其中11家亏损额在2022年进一步扩大。

通过对63家寿险公司2022年净利润进行梳理分析，标点财经研究院联合《投资时报》推出《中国寿险业盈利榜》。

有分析人士表示，当前寿险业仍处于深度转型期，高质量发展是行业的主旋律。中长期来看，随着健康中国战略、积极应对人口老龄化国家战略等的持续深入推进，医疗健康、“银发经济”市场广阔，将为行业发展注入持续增长动能。与此同时，行业监管不断推动回归本源、防范风险，也引导寿险业更加健康、持续发展。

营业收入整体降0.99%

尽管2022年寿险行业遭遇了严峻挑战，但保险业务收入保持了小幅增长。63家寿险公司实现保险业务收入共计2.76万亿元，同比增2.87%。其中，有近八成公司的保险业务收入实现正增长，增幅超过30%的公司达到14家，包括小康人寿、君龙人寿、国联人寿、长生人寿等。

相比之下，寿险公司营业收入的整体表现便稍显惨淡，在保险业务收入有所增长的前提下却不升反降。63家寿险公司2022年共实现营业收入3.51万亿元，同比下降了0.99%。

具体来看，2022年营业收入在千亿元以上的公司有8家，由高至低依次为中国人寿、平安人寿、太平洋寿险、新华保险、泰康人寿、太平人寿、人保寿险以及中邮人寿，其中前6家是千亿保险业务收入成员。

26家公司的营业收入在百亿至千亿元之间，包括阳光人寿、百年人寿、工银安盛人寿、友邦人寿、建信人寿等。

营业收入在百亿元以下的公司有29家，其中三峡人寿的营业收入不足10亿元，为5.36亿元。

对比2021年，有42家寿险公司2022年营业收入实现正增长，其中华贵人寿、中华人寿、爱心人寿、小康人寿、德华安顾人寿的营收实现翻倍甚至是增长数十倍。

有21家公司的营业收入则同比下降，包括国宝人寿、和泰人寿、弘康人寿、三峡人寿、复星保德信人寿等。投资收益不佳成为重要影响因素之一。

如国宝人寿2022年投资收益遭遇腰斩，叠加保险业务收入同比减少46.56%，导致营业收入同比下降66.47%，为63家寿险公司中最大营收降幅。

渤海人寿2022年保险业务收入同比增长12.88%，但投资收益同比大降八成，最终营业收入同比下滑14.27%。

泰康人寿情况亦与之类似。该公司2022年保险业务收入同比增3.71%，而投资收益同比下降48.32%，营业收入同比降9.76%。

亏损公司达30家

营收整体走低，净利润也未能逃脱下行命运。2022年63家寿险公司实现净利润合计1540.45亿元，同比下降27.03%，降幅颇深。

头部公司的净利润表现也反映出寿险行业的不易。在纳入统计的63家公司中，2022年净利润在百亿元以上的只有4家，与2021年相比减少1家；盈利规模前五的公司净利润合计1443.95亿元，而2021年为1643.25亿元。尤为值得一提的是，净利润排名前十的公司中，只有1家实现盈利正增长。

2022年净利润依然超过百亿元的公司有平安人寿、中国人寿、太平洋寿险、泰康人寿。其中，平安人寿以746.96亿元一骑绝尘；中国人寿以335.14亿元排名第二；太平洋寿险、泰康人寿净利润均在100亿—200亿元之间，分别为154.64亿元、108.95亿元。

暂时退出百亿净利润行列的是新华保险。该公司净利润由2021年的149.51亿元降至2022年的98.26亿元，位居第五。

比头部公司净利润缩水这一情况更为严峻的是，有30家公司2022年呈亏损状态，其中14家更是连续亏损，包括招商仁和人寿、复星保德信人寿、汇丰人寿、中韩人寿、鼎诚人寿、国富人寿等，部分公司已连亏多年。

标点财经研究员注意到，相比于2021年，寿险企业2022年亏损程度更深。2021年亏损额均在3亿元以下，而2022年亏损超过10亿元的公司便有6家。亏损额最大的是利安人寿，净利润为-27.57亿元，这是该公司2018年以来首度亏损。其次是百年人寿，2022年净利润为-27.10亿元。此外，建信人寿、光大永明人寿、招商仁和人寿、渤海人寿亏损额也均在10亿元以上。

2022年还有4家公司的亏损额在5亿—10亿元之间，分别为北大方正人寿、工银安盛人寿、复星保德信人寿、汇丰人寿。

37家公司增收不增利

对2022年亏损的寿险公司作进一步分析发现，有11家公司连续亏损且亏损额进一步扩大，包括德华安顾人寿、小康人寿、三峡人寿、招商仁和人寿、复星保德信人寿等。

如成立于2017年的招商仁和人寿，2017年—2022年期间净利润连年为负，其中2022年为-13.04亿元，亏损额较2021年扩大6.09倍，甚至比2019年—2021年三年亏损总额还要大。

复星保德信人寿也是多年亏损，2022年净利润为-6.93亿元，与2021年相比亏损额扩大491.83%。

有16家公司则是由盈转亏，包括工银安盛人寿、交银人寿、英大泰和人寿、华泰人寿、华贵人寿、国联人寿等。其中，国联人寿2021年盈利218.62万元，2022年亏损1.39亿元，净利润同比下降6448.08%。该公司在2022年度信息披露报告中表示，受国际政治经济环境复杂严峻、国内多地疫情频发等因素影响，权益类资产收益率不达预期；利率持续下行，固收及非标资产配置难度较大，导致公司整体年化综合投资收益率超限；进而影响了年度净利润指标。

实际上，63家寿险公司中，共有54家公司2022年净利润同比下降，占比高达85.71%，其中有40家公司降幅超过50%。9家公司的净利润实现逆势增长，包括平安人寿、信泰人寿等。

综合营业收入和净利润的表现来看，2022年有37家寿险公司增收不增利，即营业收入同比增长，但净利润却同比下降。爱心人寿、华贵人寿、君龙人寿、东吴人寿、幸福人寿、长城人寿、横琴人寿、交银人寿等公司均在此列。

如华贵人寿营业收入由2021年的11.94亿元增长至2022年的26.26亿元，增幅达119.97%。但净利润却从2021年的0.31亿元滑落至2022年的-4.35亿元。华贵人寿在2022年年度信息披露报告中称，2022年受多方面因素影响，国内权益市场调整幅度较大，利率持续下行。在低利率市场环境以及优质资产项目稀缺的背景下，2022年公司投资收益不及预期，同时增提超额准备金，导致公司净利润下滑，制约公司持续盈利目标的实现。数据显示，该公司2021年投资收益为3.48亿元，2022年降至1.56亿元。

而营收、净利双增长的公司只有5家，分别为信泰人寿、瑞泰人寿、中荷人寿、鼎诚人寿、中英人寿。