2022年第四季度偿付能力报告显示，安心财险核心及综合偿付能力充足率进一步下滑至-1208.94%，风险评级连续8个季度为D

《投资时报》研究员  邓秀枝

近日，安心财产保险有限责任公司(下称安心财险）在官网披露，该公司消费者权益保护监管评价为四级。这是《银行保险机构消费者权益保护监管评价办法》中设置的最低级别。

公开资料显示，安心财险于2016年1月18日正式开业，总部位于北京。作为全国首家在“云”上通过监管开业验收的保险公司，安心财险开业7年仍未能摆脱亏损状态，截至去年四季度末已累计亏逾18亿元（母公司口径）。

而比连年亏损更为紧急的是，该公司的偿付能力充足率从2020年四季度开始，连续九个季度为负，2022年四季度末偿付能力充足率降到-1208.94%。与此同时，偿付能力报告中公布的风险综合评级“八连D”。

由于偿付能力严重不足，2021年1月，该公司已被监管部门责令停止接受车险新业务，董监高薪酬也遭到限制。

对于安心财险而言，增加资本、提高偿付能力已是燃眉之急。2020年9月和2021年6月，安心财险曾两次发布《关于变更注册资本有关情况的信息披露公告》，但均无下文。之后再无其他增资计划披露。

值得注意的是，截止2022年四季度末，安心财险还背负着多笔未决重大诉讼，可能发生损失金额合计超过2亿元。

就偿付能力、增资、诉讼等方面的问题，《投资时报》向安心财险发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

累计亏逾18亿元

乘着“互联网+”时代的东风，安心财险发展迅速，但一直处于亏损状态。

《投资时报》研究员翻阅安心财险历年年报发现，以母公司口径来看，开业当年，该公司净利润亏损0.73亿元。2017年、2018年该公司营业收入持续大幅增长，但亏损也随之扩大至2.83亿元、4.88亿元。

2019年是安心财险成立以来相对较好的一年，营业收入突破10亿大关；亏损缩至0.98亿元；保险业务收入也达到了巅峰，为27.21亿元。

发展的势头在2020年出现停滞。当年安心财险营业收入为3.33亿元，同比缩水近七成；净亏损扩大至5.74亿元；保险业务收入为17.58亿元，下降35.4%。

2021年1月，中国银保监会发布了针对安心财险的行政监管措施决定书（行政监管措施决定书〔2021〕1号）（下称《决定书》），责令该公司增加资本金，停止接受车险新业务，限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平。

由于停止接受车险新业务，安心财险发展受到限制。2021年，该公司保险业务收入缩水至3.73亿元，净利润为-2.72亿元。

2022年，安心财险的经营情况亦不容乐观。2022年第四季度偿付能力报告显示，由于偿付能力充足率为负值，该公司被责令暂停接受车险新业务，作为战略险种的短期健康险业务也已无法经营，公司业务发展实质上处于停滞状态。由于无法经营新业务，而往期的短期健康险分期业务存在退保情形，2022年该公司保险业务收入为-1786.45万元；全年净利润为-8338.65万元；期末净资产为-5.86亿元。至此，安心财险开业以来已累计亏掉18.71亿元。

此外，安心财险的消保监管评价结果被评为四级。根据《银行保险机构消费者权益保护监管评价办法》，评价结果为四级，表明机构消费者权益保护工作在行业内处于落后水平，消费者权益保护工作组织架构建设和各项工作机制运行存在严重问题，难以保障在经营管理和业务环节中落实消费者权益保护要求，侵害消费者合法权益事件屡次发生，必须立即全面检视问题，采取有效措施进行整改。若整改措施不力或到期仍无明显整改效果，可根据有关法律法规，依法在开办新业务、增设分支机构等方面采取相关监管措施。

偿付能力严重不足

偿付能力不足是安心财险正在面临的另一个严峻挑战。

据偿付能力报告显示，安心财险开业不久的2016年第一季度末，核心和综合偿付能力充足率均达2972.14%。随着业务开展，两项指标持续下降，2019年四季度末为124.66%。

骤变发生在2020年10月。上文提到的《决定书》显示，根据安心财险上报的《安心财产保险有限责任公司2020年10月偿付能力临时报告》，该公司2020年10月末的核心及综合偿付能力充足率为-125.7%，偿付能力严重不足。

此后，安心财险的核心及综合偿付能力充足率一降再降。2020年四季度末、2021年四季度末、2022年四季度末末分别下降至-175.83%、-360.65%、-1208.94%。

此外，安心财险已经连续八个季度风险综合评级为D。

安心财险在2022年第四季度偿付能力报告中表示，为满足公司业务发展和偿付能力需要，公司高度重视融资工作。“截至目前，公司仍在全力推进增资工作，以期尽快实现实质性进展，从根本上改善偿付能力状况。”

在此之前，安心财险的增资之路颇为坎坷。2020年9月该公司拟引进正大制药（青岛）有限公司进行增资，2021年6月拟引进新的投资人江苏华远投资集团有限公司和威达高科技控股有限公司。截止目前，以上两次增资计划均未成功。

安心财险在2022年多份偿付能力报告中表示，当前季度未发生重大融资事项，公司增资工作仍在进行中，未能如期恢复偿付能力充足率，业务停滞状态恐将延续。

未决诉讼可能损失2.04亿元

安心财险所涉诉讼亦引起了《投资时报》研究员的注意。

2022年1月，安心财险发布公告对重大诉讼案进行了披露。具体来看，该公司因信用保证保险合同纠纷案件于2021年12月31日收到浙江省杭州市中级人民法院（2021）浙01民终7667号《民事判决书》。根据判决，该公司需支付保险理赔款4665.71万元及以此为基数计算的违约金以及其他相关费用，合计支付金额预计超5000万元。

《投资时报》研究员留意到，安心财险2022年被判决执行了多起重大诉讼。根据偿付能力报告统计，其中2022年二季度三起，发生损失金额201.63万元；2022年三季度三起，发生损失金额267.33万元；2022年四季度三起，发生损失金额140.78万元。

除此之外，截止2022年第四季度偿付能力报告日，安心财险还存在三起未决诉讼，诉讼原因均为保险合同纠纷，可能发生的损失金额合计2.04亿元，这或将使该公司的现金流进一步紧张。第一起诉讼对方为黑龙江万方众信互联网小额贷款有限公司，可能发生的损失为9909.23万元，该诉讼处于待开庭状态；第二起诉讼对方为杭州惠金资产管理有限公司，可能发生的损失为8812.99万元，该诉讼已进行庭前调解；第三起诉讼对方为合益资产管理股份有限公司，可能发生的损失为1634.11万元，该诉讼已开庭质证。