易方达基金布局养老目标基金已有近4年时间，旗下7只养老目标产品全部入选首批个人养老金投资基金产品名录。该公司不仅有完善的FOF投研体系，团队成员经验亦相当丰富

《投资时报》记者  齐文健

近年来，养老问题受到越来越多人的关注，成为大众茶余饭后的话题。今年以来，个人养老金相关政策密集出台，给居民提供了新思路。

同时，公募基金也从备战个人养老金基金，到了实质性操作阶段。11月28日，多只养老目标基金Y类份额开始发售。

据《投资时报》记者了解，首批入选的个人养老金基金共有129只，易方达基金旗下7只养老目标基金全部被纳入其中，包括3只养老目标日期基金和4只养老目标风险基金。上述7只基金增设的Y类份额管理费率和托管费率均在原基金份额的基础上实施了五折优惠，并且不收取销售服务费。

事实上，在养老目标基金Y类份额申购前，易方达基金已在系统、产品、投资者教育等多个方面开展准备工作。该公司不仅进行了多轮多方测试确保运行流畅，同时还积极完善产品布局，为养老投资者提供更加丰富的产品选择，同时在公司微信公众号、投资者教育基地、直销APP等平台开展了多种形式的投资者教育活动。也在该公司微信公众号、投资者教育基地、直销APP等平台进行活动。对于未来发展，易方达基金首席市场官王骏向《投资时报》记者表示，未来，个人养老金业务将成为易方达养老金业务的重要发力点，公司着力打造“易养老”品牌，依托公司大平台资源优势和核心投研能力，持续完善专属养老金业务的服务体系。人员方面，在现有FOF团队基础上，继续增加投研人员配备，加强专业化分工和精细化管理；产品方面，持续完善产品线布局，为各类风险偏好和不同年龄群体的个人养老投资者提供多元化养老产品选择，并在此基础上，探索分红机制、赎回机制等方面的优化创新；投教方面，进行内容创新、形式创新、传播创新，用大众喜闻乐见的方式输出养老观念和专业投资理念，帮助投资者基于个人需求进行养老规划和养老投资；技术方面，进一步加大系统建设和信息服务能力，运用金融科技手段，更好地提升投资运作、风险管理和客户服务能力。

旗下养老目标基金入围率100%

自2018年2月《养老目标证券投资基金指引》发布以来，养老目标基金即将进入第五个年头。Wind数据显示，截至今年11月29日，公募基金市场共有养老目标基金195只（只统计主代码基金），管理总规模近950亿元。

在现有的养老目标基金中，如何挑选出好产品？

《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（下称《暂行规定》）显示，个人养老金可投公募基金产品大致分为两类：一是最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；二是投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健，且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和证监会规定的其他基金。

在此基础上，11月18日，证监会发布首批个人养老金投资基金产品名录，把当前可选择的产品范围进一步缩小。易方达基金旗下入选产品数量相对较多，为7只，且入围率达100%，持有期限分别有一年和三年。为了更好地满足个人养老金投资需求，上述产品皆设置Y类份额。

《投资时报》记者注意到，易方达入围的7只养老目标基金中，养老目标日期基金和养老目标风险基金分别有3只和4只，目标日期有2033年、2038年、2043年，目标风险水平包括稳健和平衡。

其中，易方达汇诚养老2033三年持有混合发起式(FOF)、易方达汇诚养老2038三年持有混合发起式（FOF）、易方达汇诚养老2043三年持有混合（FOF）、易方达汇智稳健养老一年持有混合（FOF）4只基金已成立满3年。

根据基金三季报，截至今年9月末，易方达汇诚养老2033三年持有混合发起式(FOF)、易方达汇诚养老2038三年持有混合发起式(FOF)、易方达汇诚养老2043三年持有混合（FOF）的A类份额近三年收益率分别为16.93%、18.67%、20.41%，相应业绩比较基准收益率分别为8.59%、7.95%、6.59%。而易方达汇智稳健养老一年持有混合（FOF）成立于2019年11月5日，尚无法在今年三季度统计三年业绩。

无疑，持续扩容的养老目标基金业务，将迎来更多的参与者。目前，易方达基金旗下已有一只汇裕积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）在今年11月3日获得“准生证”。

投研、投教皆已打造坚实基础

早在2004年，易方达基金就成为全国社保基金投资管理人，此后的18年间，该公司陆续开展了企业年金、基本养老保险、职业年金、养老目标基金等业务。经过十余年的发展，该公司养老金管理规模位居行业前列，同时在养老领域积累了丰厚的投资管理经验。

据王骏介绍，易方达基金的FOF投研团队成员均来自专业投资机构，具备多资产、多策略、多管理人的多元投资背景，团队成员也经历了不同周期考验，具备成熟的投资策略和丰富的投研经验。

FOF投研体系建设方面，王骏告诉《投资时报》记者，易方达基金FOF业务建立了科学完备并持续优化的投研体系，依托公司强大平台和内部投研积淀，FOF投研团队逐步构建了专业的资产及投资管理人分析、遴选方法，并自主研发了基金研究系统。该系统能够对全市场公募基金进行基金产品、基金经理、基金公司等维度的全面数据分析，提供稳定、成熟的基金研究报告和评级结果，辅助投研团队的基金研究工作，提升了投研团队的投研深度和稳定性。

王骏还透露，作为国内领先的综合型资产管理公司，易方达基金联通共享的投研大平台可以为FOF团队提供强有力的决策支持。

其实，个人养老金业务启动后，产品发售只是第一步。由于个人养老金在我国尚属新兴事物，被大众所熟知和接受仍需时间，投资者教育势在必行。

易方达基金介绍，公司在微信公众号、投资者教育基地、e钱包APP等官方平台均已开通养老专区，从个人养老必要性、个人养老规划、个人养老金政策及参与流程等多角度提供知识和服务，力求使投资者在了解政策、了解自身需求、了解产品的基础上参与个人养老金，合理规划自己的养老投资。

面对业务开展初期的困难，王骏建议，在制度起步阶段，基金公司需要立足长远，一方面着眼于客户的需求，为客户提供个人养老的投资解决方案，另一方面则大力开展知识普及和理念培养的工作，通过持续不断、深入浅出、形式多样的投资者教育，让更多投资者认识到个人养老的必要性、了解养老基金在养老投资方面的积极作用，进而逐步认可和选择这一产品。同时，要持续提升专业技能、加强过程陪伴，努力帮助投资人更有效地完成全生命周期的养老投资规划，获得良好的养老投资体验。

未来，个人养老金业务将迎来愈发广阔的发展空间。据悉，易方达基金将秉持深度研究驱动、时间沉淀价值的投资理念，努力为投资者提供一站式的养老金投资解决方案和更好的持有体验，助力我国个人养老金事业发展。