《投资时报》记者  李翠枝

 

近几年来，ETF基金发展迅速，渐成大众投资的一个重要品种。而随着A股投资机会结构化趋势愈加明显，一揽子投资细分领域的细分ETF成为投资者进行资产配置时的优选。公募基金公司在ETF上的布局也从宽基向行业、主题等方向精细化、多样化纵深发展，纷纷开始押注细分赛道。

 

作为业内最早成立独立指数投资部门的基金公司之一，经过逾16年的发展，嘉实基金积淀了深厚的被动投资底蕴。基于在被动投资领域的长期耕耘，该公司在持续做大被动产品规模的同时，也构建起具备自身特色的指数化产品体系。

 

在细分行业领域，嘉实基金精准出击，布局了多只细分指数产品，除了稀土ETF、消费ETF、光伏指数基金外，还包括能够一键投资港股优质科技公司的港股通新经济等，多只产品开创行业先河。如嘉实中证稀土产业ETF联接基金是行业内首只稀土主题的场外指数基金，嘉实港股通新经济指数基金是市场上唯一跟踪恒生港股通新经济指数的基金。

 

《投资时报》记者注意到，自金牛奖设立“被动投资金牛基金公司”奖项以来，嘉实基金凭借在被动投资领域的综合实力，9次捧回“被动投资金牛基金公司”奖杯。据悉，嘉实基金指数团队及其所管理的指数基金在过去11年获得23座金牛奖“小金人”，成为业内获金牛奖次数最多的指数团队。

 

展望2022年的市场走势，嘉实基金认为，在盈利与估值缺乏较大弹性情况下，2022年A股市场仍将是高景气结构性机会主导的震荡市，自下而上寻找景气度持续得到验证以及困境反转的结构性线索将是主要思路。细分领域的优秀标的挖掘难度较高，面对优质的投资机会，利用ETF产品一键布局是个不错的选择。

 

掘金消费及港股新经济板块

 

最近几年，多只优质中概股回归，加上“新经济”热门企业赴港上市，港股俨然已成为新经济企业的桥头堡。在此背景下，借道投资新经济相关的指数基金，成为拥抱港股新经济板块的上佳选择。

 

而最能代表港股新经济企业整体表现的莫过于恒生港股通新经济指数。据悉，该指数是恒生系列指数中唯一一只以“港股新经济”为主题的行业指数，除了科技之外，指数股还覆盖生物医药、新能源车、光伏、消费电子等新经济优质赛道，行业覆盖度广，新经济代表性强。

 

从成份股上来看，该指数主要选取的是注重服务和科技创新的优质龙头企业，如腾讯（0700.HK）、美团（3690.HK）、小米（1810.HK）、药明生物（2269.HK）、京东健康（6618.HK）、中芯国际（0981.HK）等各行业的明星企业。通过恒生港股通新经济指数，可分享巨头长期成长的红利。

 

此外，为紧贴不断演变的新经济概念，2021年3月15日，恒生港股通新经济指数季度调整正式生效。此次调整对指数涵盖的行业范畴进行了优化，同时成份股数量从75只精简至50只，从而使指数更聚焦、代表性更强。

 

那么，这只指数表现如何呢？来看一组数据：截至2021年末，恒生指数、恒生科技指数、恒生港股通新经济指数过去两年涨幅分别为-17%、20.28%、28.99%，过去三年涨幅分别为-9.47%，63.88%、52.95%。可见，不管是两年期还是三年期，恒生港股通新经济指数始终大幅跑赢恒生指数，过去两年涨幅亦高于恒生科技指数。

 

回到基金产品上来。正由于看好港股新经济板块，嘉实基金于2019年1月成立了以恒生港股通新经济指数为跟踪标的的嘉实港股通新经济指数基金。据悉，该基金是市场上首只且是唯一一只聚焦港股新经济板块的指数基金，当前由刘珈吟、王紫菡共同管理。

 

《投资时报》记者注意到，嘉实中证主要消费ETF联接基金同样出自刘珈吟、王紫菡之手。

 

众所周知，主要消费行业相比其他行业具有弱周期、较低波动、护城河宽的行业特性，无论市场如何变幻，主要消费板块始终是穿越牛熊的长牛赛道。尤其是在“双循环”新发展格局下，大消费板块长期价值得到进一步提升。

 

嘉实中证主要消费ETF联接基金密切跟踪中证主要消费指数。该指数精选必选消费领域各细分子行业龙头，前10大权重股包括贵州茅台（600519.SH）、伊利股份（600887.SH）、海天味业（603288.SH）、牧原股份（002714.SZ）等，基本承包了国民日常餐桌。

 

该指数表现如何呢？Wind数据显示，截至2021年末，沪深300指数过去五年累计涨幅只有49.25%，而同期中证主要消费指数累计上涨209.05%，历史收益表现出色。得益于此，成立于2020年4月22日的嘉实中证主要消费ETF联接A/C，至2021年末已录得46.12%/45.63%的收益率。

 

2021年12月6日召开的中央政治局会议强调，2022年要实施好扩大内需战略，促进消费持续恢复。加上12月份降准为市场提供了充足的流动性预期，消费板块依然大有可为。

 

布局稀土、光伏两大高增长赛道

 

在2021年波动与分化共存的结构性行情中，稀土板块表现相当抢眼。北方稀土（600111.SH）、五矿稀土（000831.SZ）、盛和资源（600392.SH）等相关上市公司股价翻倍，中证稀土产业指数全年上涨70.68%。

 

稀土，是极其重要的工业原料，广泛应用于高端制造产业当中。据了解，高性能钕铁硼永磁材料主要由稀土矿冶炼加工而来，这一材料是新能源汽车、变频空调、节能电梯、风力发电机等高端制造产业不可或缺的一环。有统计显示，受需求端持续高增长驱动，氧化镨钕价格自2020年3月以来不断上行。

 

新能源车是稀土需求增长的核心应用领域。工信部数据显示，2021年，我国新能源汽车销售完成同比增长1.6倍。据中国汽车工业协会预计，2022年新能源汽车将达到500万辆，同比增长42%。稀土行业有望迎来长期上涨周期。

 

中证稀土产业指数由业务范围涵盖稀土产业的A股上市公司构成，选取涉及稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司股票作为成份股。随着行业景气度上升，该指数在2019年—2021年三年间累计大涨180%。

 

在稀土这一细分领域，嘉实基金于2021年3月成立了嘉实中证稀土产业ETF，2021年8月成立了嘉实中证稀土产业ETF联接基金，为场外投资者提供了分享稀土产业高速成长投资机会的便利工具。Wind数据显示，截至2021年末，嘉实中证稀土产业ETF已录得52.68%的收益率。

 

据了解，嘉实中证稀土产业ETF联接基金是国内首只且目前国内市场唯一一只布局稀土行业的场外基金。与稀土产业ETF不同，投资者投资嘉实中证稀土产业ETF联接基金时无需开通证券账户，可直接通过各大基金投资平台购买。

 

有望迎来高速增长的还有光伏产业。

 

2021年，碳达峰、碳中和首次被写入《政府工作报告》。受益于碳中和国策，光伏产业利好不断。“十四五”规划明确提出，要推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，大力提升光伏发电规模。《2030年前碳达峰行动方案》亦强调，要加快智能光伏产业创新升级和特色应用，创新“光伏+”模式，推进光伏发电多元布局；提出新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

 

近日，嘉实基金将目光瞄准了光伏这一“长坡厚雪”的赛道，为投资者带来了新产品—2022年1月10日至21日，嘉实中证光伏产业指数基金重磅首发，嘉实基金被动投资产品线进一步完善。

 

该基金以中证光伏产业指数为标的指数。该指数聚焦光伏赛道，从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司中，选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。截至2021年末，中证光伏产业指数过去三年累计上涨290.66%，成为市场上“亮眼的星”，同期沪深300指数涨幅不到65%。