在各类业绩排行的前列，都留有一串工银瑞信绩优基金的名字，完美契合了该公司“稳健投资、价值投资、长期投资”的投资理念

 

 

《投资时报》记者  齐文健

 

股神巴菲特曾说：“时间是精彩事业的朋友，但却是平庸事业的敌人。”那么，哪些公募基金经过多年的马拉松式竞跑，能够持续摘得“时间的玫瑰”？

 

为了勾勒中国基金业长期业绩全景图，根据银河、海通、Wind等多方数据，标点财经研究院近日再次联袂《投资时报》，通过对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据展开统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2021》及不同时间段分榜。基于为投资者客观梳理中长跑健将基金产品这一初衷，自2016年首次推出“中国基金业马拉松大师榜”以来，这已是标点财经研究院与《投资时报》第六年推出马拉松大师榜。

 

通过对大数据展开统计、研究，《投资时报》记者注意到，在数量庞大的权益类基金阵营中，作为“银行系”旗舰的工银瑞信基金公司是战绩甚为耀眼的基金公司之一，旗下13只基金业绩均名列前茅（各类份额分开计算）。

 

以3年期大师榜为例，在《偏股混合型基金3年期大师榜》中，工银瑞信信息产业A、工银瑞信中小盘成长的净值增长率分别高达189.96%、180.45%，在573只基金中均跻身前十。

 

不仅于此。在各分榜前列，都留有一串工银瑞信绩优基金的名字，完美契合了该公司“稳健投资、价值投资、长期投资”的投资理念。

 

《投资时报》记者了解到，成立16年来，工银瑞信基金公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专业化、规范化和国际化，致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。

 

值得一提的是，据银河证券数据，截至今年6月末，工银瑞信基金自成立以来已为投资者实现基金盈利2020.69亿元，高居银行系基金公司榜首的同时，在144家基金公司亦位居前十。

 

基金群星闪耀大师榜

 

经过投研实力的长期磨砺和钻研，工银瑞信基金在权益投资上打造了突出的核心竞争力，在业界拥有良好口碑。大数据显示，各阶段业绩排名中，工银瑞信基金旗下均有多只权益基金跻身前十，且涵盖多种不同类型的基金赛道。

 

典型如，2018年至2020年期间，工银瑞信前沿医疗A的净值增长率为171.79%，在《普通股票型基金3年期大师榜》中排名第九；工银瑞信文体产业A、工银瑞信新金融、工银瑞信战略转型主题A分别以153.51%、150.89%、146.51%的净值增长率，在《普通股票型基金3年期大师榜》中均排名前10%。

 

《偏股混合型基金3年期大师榜》中，工银瑞信信息产业A、工银瑞信中小盘成长的净值增长率分别为189.96%、180.45%，排名第四和第六位。

 

《股票多空型基金3年期大师榜》中，工银瑞信绝对收益A/B净值增长率为20.38%/17.1%，排名前十。

 

更长时间维度的竞逐赛中，工银瑞信旗下基金的表现，同样精彩纷呈。

 

《主动权益类基金5年期大师榜》中，工银瑞信文体产业A、工银瑞信战略转型主题A、工银瑞信新趋势A的净值增长率分别为274.55%、204.96%、203.5%，排名均在前5%。其中，工银瑞信文体产业A从1375只主动权益类产品中脱颖而出，排名高达第七。

 

此外，工银瑞信深证红利ETF、工银瑞信深证红利ETF联接A的5年期净值增长率分别为120.61%、112.89%，在《被动权益类基金5年期大师榜》中排名前10%。

 

若将时间维度进一步拉长至7年，工银瑞信基金旗下权益基金依旧交出亮眼成绩单。继在3年期相关榜单中表现优异后，工银瑞信信息产业A再次闪耀，7年期净值增长率为405.75%，在《主动权益类基金7年期大师榜》中排名前5%。

 

工银瑞信深证红利ETF、工银瑞信深证红利ETF联接A也在《被动权益类基金7年期大师榜》中再次现身，两只基金净值增长率分别为296.12%、269.66%，分别排第四名、第八名。

 

另外，在《权益类QDII基金7年期大师榜》中，工银瑞信全球配置人民币、工银瑞信全球精选净增长率分别为150.55%、136.3%，排名各为8/59、10/59。

 

十倍基累计分红超百亿

 

长期投资理念的浸润，令工银瑞信旗下绩优基金批量涌现，打造出群星闪耀的长跑基金“军团”。其中，该公司旗下首只基金、也是业内首只银行系基金——工银核心价值A更是市场上不可多得的“十倍基”。

 

数据显示，自2005年8月31日工银核心价值A（基金代码：481001）成立至今年9月30日，这只基金的累计回报率为1284.01%，年化回报率为17.73%。通常而言，基金业绩长期表现优异与基金经理的投资实力密切相关。当前掌管工银核心价值A的何肖颉，2008年就已加入工银瑞信基金，具有23年证券从业经验，自2014年3月6日起担任该基金的基金经理，任职回报率为212.62%，超越同期业绩比较基准100%以上。

 

为何工银核心价值A能有出如此出色的获利能力？基金经理采取了怎样的操作策略？

 

《投资时报》记者了解到，工银核心价值A主要采取自上而下的方法，定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行配置。在行业配置方面，何肖颉会根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行业的相对投资价值进行综合分析，从中挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。个股选择上，何肖颉偏爱投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司股票。

 

观察工银核心价值A自2020年至今的投资运作情况，《投资时报》记者注意到，该基金较好地把握了医疗、新能源、科技等板块的投资行情，并结合市场变化，及时对仓位、个股进行调整。梳理其投资脉络可见，工银核心价值A行业持股相对较为集中，且换手率低、仓位相对稳定，具有典型的长跑基因。

 

受益于业绩持续稳定，近年来工银核心价值A广受投资者青睐，截至今年二季度末，该基金管理规模达到58.88亿元。

 

此外，据《投资时报》记者了解，截至今年上半年，工银瑞信核心价值A累计为投资者赚取利润达88.87亿元，累计分红总额达115.95亿元，是全市场仅有的12只分红超百亿的基金之一。

 

权益投研团队实力不俗

 

企业的成功靠团队，基金投资管理亦如是。

 

成立于2005年6月的工银瑞信基金，至今已走过16年发展历程，已成长为国内业务资格全面、产品种类丰富、投资业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的大型基金管理公司。

 

《投资时报》记者了解到，为了更好地管理旗下各类基金产品，为投资者创造长期稳健、业绩优异的投资回报，工银瑞信基金一直致力于打造专业化、经验丰富的投研团队，目前，该公司投研人员超180人，平均从业年限10年以上。

 

经过十余年的积累，工银瑞信基金经理梯队建设已日渐完善，锻造了一支老将、中生代、新锐组成的王牌投研战队，实力强大的投研队伍，为工银瑞信基金建立全覆盖的投研体系提供了人才支持。

 

目前，工银瑞信在权益投研板块方面，建立了7个投资能力中心和8个研究小组，形成了涵盖宏观、策略、产业等不同研究领域，且有主动、量化等不同研究方法，更有成长、价值，灵活配置等不同风格，及国内、海外等不同市场的完整研究体系。通过精细化分工，工银瑞信基金投研的整体战斗力不断得以提升，为业绩、规模、回报的良性循环和持续增长提供了长效保障。