拉卡拉去年营收同比降18.65%，归属于上市公司股东的净利润更亏损高达14.37亿元，主要因收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络，将涉及资金退还至待处理账户

《投资时报》研究员  田文会

因对收单业务有关资金退还进行会计处理，导致拉卡拉支付股份有限公司（下称拉卡拉，300773.SZ）去年业绩发生较大变化，出现大额亏损，也让投资者见识了收单业务里的操作可能带来的较大利润空间变化。今年一季度，该公司业绩也仍未有理想表现。

据拉卡拉一季报，因营业成本下降及投资收益增长，今年一季度该公司归属于上市公司股东的净利润同比微增1.31%，但营业收入仍同比降3.69%。去年该公司营业收入同比降18.65%，归属于上市公司股东的净利润由盈转亏，亏损高达14.37亿元。

拉卡拉去年出现较大亏损，主要因该公司在收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形，按照相关协议将涉及资金退还至待处理账户，该公司将所涉及资金进行了适当的会计处理，冲减2022年当期损益。

此前，拉卡拉已于4月18日晚就上述资金退还发布重大事项提示性公告。有报道将上述“标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形”称为“跳码”。

提示性公告发布后，拉卡拉股价在4月19日—4月21日的连续三个交易日下跌，4月21日收于15.37元，较4月18日收盘价跌去24.4%。

而上述事项是否会定性为违规并招致监管处罚可能也是投资者需要关注的。也有报道称，去年支付行业即流传多家公司因跳码被罚。

《投资时报》就去年业绩下降、部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形等问题向拉卡拉发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。         

营收连续下降

与去年大额亏损相较，拉卡拉今年一季度净利润实现微增，但营收仍然继续下降。

一季报显示，今年一季度，拉卡拉归属于上市公司股东的净利润为2.58亿元，同比增1.31%。而营业收入为15.2亿元，同比降3.69%。2022年一季度，该公司营业收入也同比降0.34%。

拉卡拉今年一季度净利润之所以增长是因为营业成本下降和投资收益增长。今年一季度，该公司营业成本为10.51亿元，同比降3.93%，营业总成本同比降3.35%；投资收益为0.89亿元，同比增70.66%。

虽然拉卡拉今年一季度净利润增长，但2022年该公司营业收入下降较快，净利润出现较大亏损。

据拉卡拉2022年年报，该公司去年营业收入为53.66亿元，同比降18.65%；归属于上市公司股东的净利润为-14.37亿元，上年为10.83亿元。

净利润亏损的原因，一方面因营业成本降速小于营收降速，以及投资收益亏损，更主要的原因是营业外支出同比大增。

2022年，该公司营业成本同比降5.8%，营业总成本同比降6.1%。 同时，投资收益为-0.58亿元，上年为1.99亿元。

2022年，拉卡拉营业利润为0.78亿元，虽然同比大降93.74%，但仍未亏损。而在扣减营业外支出后，出现较大亏损。拉卡拉2022年营业外支出为13.96亿元，同比大增13.76亿元，增幅为68.89倍。其中，主要是“其他”项，为13.79亿元，除此之外为对外捐赠和行政处罚。拉卡拉称，营业外支出大幅增长主要受待处理资金影响。

对于业绩亏损的原因，拉卡拉称，2022 年线下商家的营业时间和居民消费意愿处于近年来低谷，该公司主要服务于中小微商家，经营状况不可避免受到影响；同时，该公司因在收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形，按照相关协议将涉及资金退还至待处理账户，鉴于该事项很可能形成损失，基于谨慎性原则，该公司将所涉及资金进行了适当的会计处理，冲减2022年当期损益，导致归属于上市公司股东的净利润大幅下降。

具体来看拉卡拉两大主营业务，数字支付业务方面，2022年支付交易金额4.52万亿元，同比减少12%，数字支付业务收入45.81亿元，同比减少21.12%。科技服务业务方面，实现收入3.42亿元，同比减少8%，主要因金融科技业务收入同比减少45%，原因为受外部环境不利影响，该公司服务的商户向银行新增贷款规模下降。

拉卡拉2022年年报还显示，该公司投资蓝色光标（300058.SZ）当年亏损1.26亿元。蓝色光标2022年归属于上市公司股东的净利润为-21.75亿元。

“跳码”相关资金较大？

在年报发布之前，拉卡拉已就上述“收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形”发布了重大事项的提示性公告。

4月18日晚，拉卡拉发布公告称，该公司在收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络，该公司已按照相关协议将涉及资金退还至待处理账户。此次重大事项以及后续影响尚存在不确定性。

从2022年年来报来看，该事项是造成该公司2022年较大亏损的主要原因。上述数据显示，该公司当年营业外支出中的“其他”项高达13.79亿元。不过，拉卡拉未披露该金额是否包括对可能处罚的应对。

有报道称，“标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络”被称为“跳码”。

央行官网2016年10月13日发布的《中国人民银行有关负责人就非银行支付机构风险专项整治工作答记者问》中提及“跳码”一词。该文称，无证机构在经营过程中，常采取低价倾销等恶性竞争方式，并主要通过变造交易、伪造业务类型以及切机、跳码等违规方式实现。

据拉卡拉2022年年报，收单业务是指收单机构与特约商户签订银行卡受理协议，在特约商户按约定受理银行卡并与持卡人达成交易后，为特约商户提供交易资金结算服务。收单机构通过向商户收取手续费获得收益。

央行网站2016年3月公布的《国家发展改革委、人民银行有关负责人就完善银行卡刷卡手续费定价机制答记者问》显示，银行卡刷卡手续费主要是收单机构收取的收单服务费、发卡机构收取的发卡行服务费和银行卡清算机构收取的网络服务费。

据2016年3月国家发展改革委和中国人民银行发布的《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》（发改价格〔2016〕557号）精神，商户大致可以分为三类，标准类、优惠类、公益类。

其中，对公益类即对非营利性的医疗机构、教育机构、社会福利机构、养老机构、慈善机构刷卡交易，实行发卡行服务费、网络服务费全额减免。

对优惠类政策为：自本次刷卡手续费调整措施正式实施起2年的过渡期内，按照费率水平保持总体稳定的原则，对超市、大型仓储式卖场、水电煤气缴费、加油、交通运输售票商户刷卡交易实行发卡行服务费、网络服务费优惠。

据拉卡拉旗下拉卡拉商户通微信公号2021年9月27日发布的消息，拉卡拉决定2021年9月30日至2024年9月29日对符合标准的商户实行支付手续费优惠，其中，针对小微企业、个体工商户等符合条件的标准类商户借记卡线下消费类交易，发卡行服务费和转接清算费实行9折优惠，封顶值不变；优惠类商户继续维持原来的7.8折优惠，不做调整。

据拉卡拉2022年年报，该公司当年还受到过人民银行处罚。

央行当年9月1日发布的中国人民银行济南分行行政处罚信息公示表显示，2022年8月26日，中国人民银行济南分行决定对拉卡拉支付股份有限公司山东分公司没收违法所得13.25元，并处6万元罚款。主要原因包括：未按规定设置特约商户的收单银行结算账户；未落实确保交易信息的真实性、完整性、可追溯性以及在支付全流程中的一致性规定。

数据来源：拉卡拉2023年一季报