晋商银行近日因贷款管理不到位等问题被刚挂牌的国家金融监督管理总局山西监管局多次罚款共计190万元，该行去年房地产业等不良贷款率上升

《投资时报》研究员  田文会

以“坚持安全发展，打造区域精品上市银行”为战略愿景的晋商银行股份有限公司（下称晋商银行，2558.HK），近日连续被监管处罚。

据国家金融监督管理总局官网信息，7月25日和7月28日，国家金融监督管理总局山西监管局分别对晋商银行及该行两家支行作出了三次处罚，处罚原因包括利用信托计划实现信贷资产虚假转让、贷款管理不到位等。

7月20日，国家金融监督管理总局省市两级派出机构刚刚统一挂牌。

贷款质量方面，2022年末，晋商银行不良贷款率为1.80%，较上年末下降，但仍高于同期商业银行整体不良贷款率，且同期该行房地产业贷款、住房按揭贷款、个人经营贷款和信用卡不良贷款率同比上升。其中，房地产业不良贷款率为12.65%，同比上升2.36个百分点，房地产业不良贷款余额占该行不良公司贷款总额的比例为37.6%，继续保持该行公司类不良贷款占比第一。

今年一季度，晋商银行净利润同比增1.53%，低于同期城商行整体净利润同比增速21.39%。

晋商银行近期董事会人员也发生变动。

6月29日，晋商银行公告，原山西银保监局已核准马洪潮董事及副董事长的任职资格，以及胡稚弘和陈毅生独立非执行董事的任职资格，自6月25日起生效。此前，上述三人已获晋商银行委任。

马洪潮开始履职后，相立军不再履行非执行董事及提名薪酬与人力资源委员会成员职责。胡稚弘开始履职后，金海腾和孙试虎不再履行独董等职责。陈毅生开始履职后，叶翔不再履行独董等职责。

《投资时报》就上述监管处罚、人事变动、贷款不良情况等问题向晋商银行发送了沟通函，截止发稿尚未收到回复。         

接连遭监管处罚

近日晋商银行因信贷和同业投资等方面问题接连被监管罚款，已总计被罚款190万元。

7月28日，国家金融监督管理总局山西监管局决定对晋商银行罚款130万元，主要因同业投资未严格风险审查、利用信托计划实现信贷资产虚假转让。 

7月25日，该局决定对晋商银行太原水西门支行罚款30万元，主要因贷款管理不到位。同时，当日，该局决定对晋商银行太原龙城支行罚款30万元，主要因贷后管理不尽职。

据晋商银行过往年报，2021年末和2022年末，该行各项贷款总额同比增速分别为14.4%和19.5%，高于同期商业银行整体贷款同比增速12.24%和10.87%。

2022年末，晋商银行贷款和垫款减值准备为59.2亿元，同比增12.18%。

截至2022年12月31日止年度，晋商银行向独立的第三方机构转让贷款和垫款金额共计5.22亿元，转让价款为2.05亿元。截至2021年12月31日止年度，上述转让金额共计12.51亿元，转让价款为4.25亿元。

晋商银行2022年年报显示，贷款业务也是该行主要的消费者投诉业务之一。2022年，该行受理消费者投诉共348件。按业务类型分类，贷款业务居投诉数量第二位，为32件，占比9.20%，仅次于排名第一的信用卡业务。

晋商银行在该行2022年年报中表示，对于公司及同业信贷业务的贷后管理环节，该行对已启用授信项目进行持续监控，对任何可能对借款人还款能力造成影响的负面事件立即预警，并采取应对措施，防范和控制风险。对于个人信贷业务，该行进行贷后监控，重点关注借款人的偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款出现逾期，该行将根据标准化催收作业流程开展催收工作。

除了上述处罚，晋商银行今年5月份已被原银保监罚款120万元。

5月17日，原中国银保监会山西监管局决定对晋商银行罚款30万元，主要因未经核准实际履职。当日，该局还分别对晋商银行三家支行各罚款30万元，罚款原因包括：理财业务与自营业务风险隔离不合规；理财资金用于缴纳土地出让金；违规为企业股权投资提供资金支持。         

部分行业贷款质量承压

业绩方面，晋商银行今年一季度和去年净利润增速略高于商业银行整体净利润增速，不过，去年末该行房地产等部分行业贷款不良率出现上升。

今年一季度，该行净利润为4.91亿元，同比增1.53%，增速略高于商业银行整体净利润同比增速1.27%，但远低于同期城商行整体净利润同比增速21.39%。

2022年，晋商银行归属于本行股东净利润同比增9.07%，高于同期商业银行整体净利润同比增速5.44%和城商行整体净利润同比增速6.64%。不过，营业收入同比降2.43%，主要因交易收益净额由上年盈利转为亏损。

资产质量方面，2022年末，晋商银行不良贷款率为1.80%，较上年末下降0.04个百分点，仍高于同期商业银行整体不良贷款率1.63%。同时，该行当期末不良贷款为33.54亿元，同比增长17.33%。

晋商银行称，不良贷款总额上升及不良贷款率下降的主要原因是受疫情等因素影响，该行部分企业客户经营出现困难，致使违约有所增加，不良贷款总额上升；同时该行一方面加大不良贷款清收处置力度，另一方面加大服务实体经济力度，增加贷款投放，贷款总额增加，不良贷款率下降。

《投资时报》研究员注意到，2022年末，晋商银行房地产业不良贷款余额和不良贷款率分别为10.38亿元和12.65%，同比分别上升12.92%和2.36个百分点。不良贷款余额占不良公司贷款总额的比例为37.6%，占比继续保持该行公司类不良贷款中第一，同比上升0.02个百分点。

晋商银行称，随着经济复苏，国家“保交楼”政策支持，目前整体风险可控，不会对该行经营造成重大影响。

7月27日，联合资信评估股份有限公司发布《晋商银行股份有限公司2023年跟踪评级报告》（下称《评级报告》）。《评级报告》称，信贷资产质量方面，2022 年，部分客户经营压力加大、营运资金紧张；叠加环保政策趋严与当地产业结构调整等因素影响，部分煤炭产业链上相关企业由于工艺落后、产品成本高，经营风险相对较大，导致不良贷款规模持续增长，晋商银行信贷资产质量面临下行压力。此外，受房地产行业政策调控影响，晋商银行部分房地产客户在2022年发生风险，导致不良贷款进一步上升。

除了房地产业贷款，2022年末，晋商银行租赁和商务服务业不良贷款余额和不良贷款率分别为6.77亿元和8.87%，也同比分别增18.73倍和8.23个百分点。不良贷款余额占不良公司贷款总额的比例为24.5%，同比上升23.1个百分点。该类不良贷款余额占比升至第二高，仅次于房地产业不良贷款余额占比。

个人贷款中，2022年末，晋商银行住房按揭贷款、个人经营贷款和信用卡不良贷款率也出现上升，分别为0.72%、7.03%和5.32%，同比分别上升0.4个百分点、3.81个百分点和0.8个百分点。这三项不良贷款余额也皆同比上升，其中住房按揭贷款不良余额为1.45亿元，同比上升140.7%。

晋商银行称，个人贷款的不良贷款余额上升主要是由于受疫情影响，部分个人客户出现收入下降，同时由于部分房地产企业项目无法按时交房，导致部分按揭客户出现还本付息困难所致。

投资资产方面，据《评级报告》，晋商银行投资的部分信托及资管计划发生违约，投资资产面临一定信用风险。截至2022年末，晋商银行持有一定规模的关注类和不良类投资资产，上述主体多分布于房地产、煤炭和制造业等行业，均为山西省内企业，附有房产、采矿权等抵押物资产。针对该类风险资产，晋商银行计提了相应减值准备，对风险敞口能够形成一定覆盖。截至 2022 年末，针对以摊余成本计量的金融投资，晋商银行合计对投资资产计提减值准备13.48亿元。

资料来源：国家金融监督管理总局官网