民生银行近日被银保监会罚没8972.46万元，原因为小微企业贷款资金被挪用、重大关联交易未经董事会审议等。该行资本充足率低于行业，董事会近日通过了多个融资方面的决议

《投资时报》研究员  田文会

中国民生银行股份有限公司（下称民生银行，600016.SH）今年又领到中国银保监会近九千万元罚单，2020年和2021年，该行也分别从银保监会领到过亿元大额罚单。除了屡屡登上银保监会处罚名单，该行还持续面临资本补充压力。

2月16日，银保监会决定对民生银行总行没收违法所得并处罚款6672.46万元，对分支机构罚款2300万元。罚没总计为8972.46万元。

民生银行主要违法违规事实达十四项，其中涉及小微企业贷款的至少有八项，包括小微企业贷款风险分类不准确、资金被挪用于房地产领域和银承保证金等。

上述违法违规事实还包括“重大关联交易未经董事会审议”。据民生银行2022年半年报，当期末关联方在该行贷款余额为665.66亿元，较上年末增4.48%。其中，卢志强旗下中国泛海控股集团有限公司（下称泛海控股集团）及其关联企业贷款余额为212亿元。

而据民生银行近日公告，该行北京分行以金融借款合同纠纷为由，起诉了股东方卢志强旗下三家公司及卢志强，请求判令偿还借款本金70.18亿元及相应利息、罚息等费用。

而泛海控股集团不履行相关法律义务，法院对泛海控股集团持有的民生银行约18亿股A股进行轮候冻结。

据报道，民生银行表示，上述处罚相关事项源自2019年银保监会对民生银行此前年度的业务专项检查。“民生银行高度重视监管意见，已按照监管要求全部整改完毕，并对相关责任人员进行了严肃处理。”

民生银行董事会近日还通了多个融资方面的《决议》，涉及债券融资、可转债融资、股权融资等。

不过，民生银行500亿元可转债融资已经延宕数年，民生银行在2022年12月28日曾表示目前正在证监会审核中。

据民生银行公告，上述可转债转股后将补充该行核心一级资本。该行2022年三季度末的资本充足率为、一级资本充足率和核心一级资本充足率均低于同期商业银行水平，且核心一级资本充足率在2020年末一度跌至8.51%。

《投资时报》就上述监管处罚、小微企业贷款违规、融资、股东问题等向民生银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

被罚近九千万元

相较于2020年和2021年在年中时领到过亿罚单，民生银行今年领到大额罚单的时间有点早。

2月17日，银保监会公告近日严肃查处一批违法违规案件，其中，对民生银行等三家机构开展的支持民营企业及小微企业重大政策落实专项现场检查中发现，上述机构存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等违法违规行为。

据银保监会网站公告，2月16日，银保监会决定对民生银行总行罚款6670万元，没收违法所得2.46万元，对民生银行分支机构罚款2300万元，共计罚没8972.46万元。主要违法违规事实达十四项，其中涉及小微企业贷款的至少有八项，包括：小微企业贷款风险分类不准确；小微企业贷款资金被挪用于房地产领域；小微企业贷款资金被挪用于银承保证金；小微企业贷款统计数据不真实等。

民生银行2022年三季报显示，2022年三季末，该行普惠型小微企业贷款余额5372.21 亿元，较上年末增长6.42%。2020年末和2021年末，该行普惠型小微企业贷款余额同比分别增长12%和12.59%。

据上述处罚决定，民生银行还违规向小微企业客户转嫁费用和收取费用。具体包括：向小微企业贷款客户转嫁抵押登记费和抵押评估费；向小微企业收取银行承兑汇票敞口额度占用费。

作为中国第一家主要由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行，民生银行的关联交易也比较受市场和监管关注。

在上述违规中，其中一项为“重大关联交易未经董事会审议”。

民生银行2022年半年报显示，期末该行关联方在该行贷款余额为665.66亿元，较上年末增4.48%。其中，该行股东大家人寿保险股份有限公司贷款余额为157亿元；股东泛海控股集团及其关联企业贷款余额为212亿元；股东上海健特生命科技有限公司及其关联企业贷款余额为112.76亿元；股东东方集团股份有限公司及其关联企业贷款余额为80.51亿元。

除了重大关联交易未经董事会审议违规，关联交易还给民生银行带来其他风险。

1月20 日，民生银行公告，该行北京分行收到《受理案件通知书》。该行北京分行以金融借款合同纠纷为由，对卢志强旗下三家公司及卢志强（担保方）提起诉讼，请求判令偿还原告借款本金70.18亿元及相应利息、罚息等费用。

卢志强所控制的民生银行股权还遭遇冻结和质押。

1月19日，民生银行公告，泛海控股集团所持民生银行约18亿股A股无限售流通股被法院轮候冻结，占其所持股份比例99.80%，占民生银行总股本比例4.11%。冻结原因为泛海控股集团不履行相关法律义务，冻结期限为36个月。

持续面临融资压力

民生银行近几年股价跌跌不休，业绩增长乏力，资本内生性补充较弱。该行持续面临资本补充压力。

2月21日，民生银行公告当日董事会会议通过《关于中国民生银行股份有限公司未来三年金融债券和资本工具发行计划的决议》《关于延长中国民生银行股份有限公司向不特定对象发行A股可转换公司债券股东大会决议有效期及授权董事会及其获授权人士全权处理有关事项授权期的决议》《关于中国民生银行股份有限公司授予董事会发行股份一般性授权的决议》等。

上述三份《决议》皆涉及融资。

据民生银行2022年三季报，当期末，该行资本充足率为13.30%，较上年末降低0.34个百分点，核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为9.10%、10.83%，较上年末分别增加0.06个百分点和0.10个百分点。

同时，民生银行上述三项资本充足率指标分别低于同期商业银行的15.09%、12.21%、10.64%。

2021年末，民生银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.64%、10.73%、9.04%，也低于行业整体的15.13%、12.35%、10.78%。

民生银行在2022年三季报中称，按监管规定，该行报告期内的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率应分别不低于7.5%、8.5%和 10.5%。据民生银行过往财报，2020年末，该行核心一级资本充足率曾跌至8.51%。

可转债融资方面，在上交所e互动上，有投资者询问可转债项目的进展情况。民生银行在2022年12月28日回复称，正积极推进500亿A股可转债项目的监管审批，目前正在证监会审核中，最终发行时间须视证监会审核情况确定。待证监会批复后将按照有关监管规定实施发行，发行并转股后，将补充核心一级资本。

而据民生银行公告，该行收到《中国银保监会关于民生银行公开发行A股可转换公司债券的批复》的时间早在2020年1月6日，银保监会同意该行公开发行不超过500亿元的 A 股可转换公司债券。

如今全面注册制于2月17日实施，对于民生银行可转债发行又会产生怎样的影响？

可转债发行迟迟未获批，核心一级资本充足率又持续受压，上述董事会决议显示，民生银行也将股权融资放进了备选工具篮。

内生资本补充则主要依靠利润增长，不过，民生银行近几年业绩增长乏力。

民生银行财报显示，2022年前三季，该行归属于本行股东的净利润同比降4.82%；2019年—2021年，该行归属于本行股东的净利润同比增长6.94%、-36.25%、0.21%，低于同期商业银行净利润同比增速8.91%、-2.71%、12.63%。

民生银行A股股价近一年走势（元） 

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