2019年—2022年，恒泰证券归母净利润分别为7.41亿元、4.74亿元、2.79亿元和-12.86亿元，连续三年下滑且2022年出现大额亏损

《投资时报》研究员  李沐阳

这家券商又被采取监管措施了。

近日，恒泰证券股份有限公司（下称恒泰证券，01476.HK）因三大问题被内蒙古证监局“点名”。《投资时报》注意到，这并非该公司今年来首次受到监管处罚。

公开资料显示，恒泰证券前身为内蒙古自治区证券公司，1992年4月由中国人民银行内蒙古分行组建，并经中国人民银行总行批准设立。2015年10月，恒泰证券境外发行股份正式在香港联交所挂牌上市。

从经营业绩来看，2020年—2022年恒泰证券归母净利润持续滑坡，甚至在2022年出现大额亏损。而最新的业绩预告显示，2023年上半年，恒泰证券经营业绩同比上升。

另外，《投资时报》研究员注意到，恒泰证券官网披露，去年12月，牛壮因专注个人职业发展事宜辞任该公司总裁一职，祝艳辉自2022年12月12日起代行总裁职务，直至董事会委任新的总裁为止。然而，至今恒泰证券仍未公布新任总裁上任消息。

针对被采取责令改正措施、经营业绩以及人事变动等情况，《投资时报》研究员向恒泰证券发送了沟通函，截至发稿尚未收到该公司针对具体问题的回复。

内控管理不完善

7月18日，中国证监会内蒙古监管局披露了对恒泰证券采取责令改正措施的决定。该决定显示，恒泰证券存在三大问题。

一是资产管理业务投资交易内部控制管理不完善、合规管理不到位。如关联交易管理制度不健全，关联交易内部审批不严格，在交易债券库、对手库管理等方面存在欠缺。

二是对分支机构管控存在不足。如个别分支机构不相容职务未适当分离，异常交易预警信息未及时处理，客户回访制度执行不到位，向客户推介金融产品不规范等。

三是未有效执行董事、监事、高级管理人员及从业人员相关管理制度。如未严格履行任职考察责任，未按规定及时报送备案材料。

中国证监会内蒙古监管局决定对恒泰证券采取责令改正的行政监管措施，要求恒泰证券采取切实有效的整改措施，完善管理制度，强化合规风险管控，提升内部控制有效性，对相关责任人进行内部问责。

时隔5日，恒泰证券针对此次事件发布了公告。该公司在公告中称：“本公司将进一步强化合规风险管控，切实提升内部控制有效性，并积极与监管部门沟通，严格落实整改要求。目前，本公司经营情况正常，以上行政监管措施不会对本公司生产经营、财务状况及偿债能力产生重大不利影响。”

《投资时报》研究员注意到，这并非恒泰证券今年首次被采取监管措施。

4月27日，中国证监会四川监管局披露了对恒泰证券成都天府大道证券营业部采取出具警示函措施的决定。原因是恒泰证券该营业部合规管理不到位，未严格规范从业人员执业行为，存在个别员工利用自媒体从事违规活动的情形。

中国证监会四川监管局同日披露的另一份行政监管措施决定显示，熊艳平在恒泰证券成都天府大道证券营业部任职期间，实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为某“金融职业技能学校”引流，并通过收取直播打赏、直播会员订阅费、感谢费等方式谋取不正当利益，因此遭受监管处罚。四川证监局决定对熊艳平采取出具警示函的行政监督管理措施。

归母净利润连降3年

据恒泰证券年报披露，2022年该公司实现收入及其他收益共计27.25亿元，同比下降28.74%；归母净利润为-12.86亿元，同比下降560.66%。

对于业绩下滑，恒泰证券2022年年报董事长致辞中表示，2022年，受到国内外各种因素综合影响，中国证券市场主要指数总体上出现一定幅度下跌，上证指数、深证成指及创业板指全年分别下跌15.13%、25.85%及29.37%，市场波动给公司的证券投资业务和直投业务带来一定损失。“公司上下一心直面市场压力，坚持稳健经营，加强内部协同，制定增收节支措施，全力控制收益波动，完善制度约束，提升专业能力，为公司未来的发展提供保障。”

值得注意的是，2020年—2022年三年，恒泰证券的归母净利润处于持续下滑的状态。具体来看，2019年—2022年，恒泰证券收入及其他收益合计分别为38.47亿元、36.81亿元、38.25亿元和27.25亿元，呈现波动下降态势；归母净利润分别为7.41亿元、4.74亿元、2.79亿元和-12.86亿元，2022年大幅亏损。

不过，今年上半年情况出现好转，恒泰证券实现扭亏为盈。恒泰证券7月27日发布的截至2023年半年度业绩预告显示，预期截至2023年6月30日止六个月录得的股东应占溢利约为1.87亿元，而2022年同期录得股东应占亏损约为3.55亿元。恒泰证券在半年度业绩预告中指出，与2022年同期相比经营业绩扭亏为盈，主要原因为证券投资业务和直投业务收益增长所致。

2020年—2022年恒泰证券主要会计数据和财务指标

数据来源：恒泰证券2022年年报