海通证券、海通资管双双收到罚单，海通证券被责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月，海通资管被责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月

 

《投资时报》研究员 田文会

 

随着金融监管力度逐渐增强，大型券商也屡屡曝出遭受处罚的信息。继中信证券遭证监部门采取监管措施之后，海通证券股份有限公司（下称海通证券，600837.SH）也领受暂停部分业务的监管措施。

 

3月24日，证监会官网公告称，该会近日对海通证券、海通证券全资子公司海通资管在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险、合规风控管理缺失等违规行为下发行政监管措施事先告知书，拟对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监管措施，对海通资管采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月、责令暂停新增私募资管产品备案6个月的监管措施。

 

暂停上述业务或对海通证券的业绩造成一定不利影响。2020年，海通证券属于上市公司股东的净利润为108.75 亿元，同比增长14.20%。不过，《投资时报》研究员注意到，该增速慢于行业整体27.98%的净利润增速，且该公司当年计提信用减值损失约44.66亿元，同比增长约56.87%。

 

3月25日，上述公告发布后的第一个交易日，海通证券大跌6.96%，收于11.09元。还有投资者反映，海通证券交易系统当日出现短时间不能交易。不过，尚未看到海通证券的相关回应。

 

《投资时报》就上述违规行为、监管措施及影响等问题向海通证券发送沟通函，但截至发稿未收到回复。

 

海通证券2020年主要财务数据

数据来源：海通证券2020年度业绩快报

 

部分业务将遭暂停

 

在证监会发布将对海通证券采取监管措施公告的同一天，海通证券也发布公告，列出了证监会所称告知书的具体内容。

 

该公告称，当日，海通证券、子公司上海海通证券资产管理有限公司（下称海通资管）及相关责任人员分别收到了中国证券监督管理委员会上海监管局（下称上海证监局）出具的行政监管措施事先告知书。

 

其中，海通证券收到上海证监局《责令增加合规检查次数、责令暂停部分业务事先告知书》，海通资管收到上海证监局《责令暂停部分业务事先告知书》。

 

该局称，经查，海通证券在业务开展过程中存在以下违规行为：一是公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。二是公司未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，合规风控机制存在缺失。三是公司投资银行业务内部控制存在漏洞，债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离，利益冲突审查机制存在缺失。

 

海通资管在开展业务过程中存在的违规行为也列了三项，第一项与上述海通证券第一项相同，第二是公司在开展投资顾问业务时未制定相关管理制度,未建立涵盖投资顾问业务全流程的风险控制制度,合规风控机制严重缺失。第三是债券交易管控存在明显漏洞,交易对手管理有待完善,未对部分固定收益交易对手开展必要的尽职调查,未配备专职合规管理人员负责债券交易合规管理。

 

根据相关规定，上海证监局对海通证券拟作出如下监督管理措施决定：一是责令海通证券自监督管理措施决定作出之日起1年内，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内，向该局报送合规检查报告。二是自监督管理措施决定作出之日起12个月内，责令暂停海通证券为机构投资者提供债券投资顾问业务。同时，对海通资管拟作出如下监督管理措施决定：责令海通资管自监督管理措施决定作出之日起12个月内暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务、自监督管理措施决定作出之日起6个月内暂停新增私募资产管理产品备案。

 

2020年11月18日，交易商协会曾公告对海通证券及其相关子公司启动自律调查。该公告称，近日，交易商协会对永城煤电控股集团有限公司（下称永煤控股）开展了自律调查。发现海通证券及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为，涉及银行间债券市场非金融企业债务融资工具和交易所市场公司债券。协会将对海通证券及其相关子公司开展自律调查。如调查中发现相关机构存在操纵市场等涉嫌扰乱市场秩序的恶劣行为，交易商协会将予以严格自律处分，并移交相关部门进一步处理。

 

当时，永煤控股部分债券出现违约。

 

《投资时报》询问上述交易商协会调查发现的涉嫌行为是否被确认以及上述业务暂停对海通证券的影响，不过，海通证券未给予回复。

 

海通证券2020年半年报显示，该公司主要业务有财富管理、投资银行、资产管理、交易及机构、融资租赁等。其中，财富管理业务提供的服务包括投资顾问服务。

 

据半年报，当年上半年海通证券手续费及佣金净收入中，投资咨询业务净收入为0.83亿元，同比降28.68%。同时， 海通资管实现资产管理业务净收入8.7亿元，同比增长44%，排名行业第四，实现净利润5.2亿元，同比增长15%。其中，集合资产管理净收入为7.82亿元，同比增47.64%；定向资产管理净收入为0.79亿元，同比增20.74%；专项资产管理净收入为777万元，同比降11.3%。

 

信用减值损失大增

 

《投资时报》研究员注意到，海通证券2020年的业绩虽然实现增长，但增速慢于券商行业整体增速。

 

海通证券2020度业绩快报显示，当年该公司营业收入为381.55亿元，同比增长9.45%，归属于上市公司股东的净利润为108.75 亿元，同比增长14.2%。

 

而据中国证券业协会数据，证券行业2020年度实现营业收入4484.79亿元，同比增长24.41%；实现净利润1575.34亿元，同比增长27.98%。

 

海通证券公告显示，其信用减值损失2020年出现较大幅度增长。2020年上半年，该公司计提信用减值损失约29亿元，下半年，计提信用减值损失约15.66亿元，合计约44.66亿元。据海通证券2019年年报，该公司当年信用减值损失为约28.47亿元。据此，海通证券2020年信用减值损失同比增长约56.87%。

 

海通证券公告显示，其2020年上下半年融出资金减值损失分别为6.64亿元和3.6亿元，合计约为10.24亿元，同比增长约100.39%；2020年上下半年买入返售金融资产减值损失分别为6.73亿元和1.56亿元，合计约为8.29亿元，同比增长约132.87%；2020年上下半年应收融资租赁款减值损失分别为6.15亿元和6.43亿元，合计约为12.58亿元，同比增长约70.23%。

 

而海通证券2020年三季报显示，当年前三季度该公司信用减值损失为34.49亿元，同比增99.99%。

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