聚焦美股“科技之光”，华宝纳斯达克精选成立迄今回报47.83%

基金 2024-04-08 10:34:05 46717 分享： 微信微信 qq qq 微博微博海报海报字体大小：Aa-Aa+

作为公募基金业界“海外投资翘楚”之一，华宝基金近年来在领先科技、颠覆性科技领域的前瞻布局获得市场深切关注，公司旗下QDII“科技双星”—— 华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）和华宝海外科技QDII-LOF（A类：501312/C类：017204）自基金成立以来也表现靓丽，以优质产品帮助投资人领略到当今科技前沿的魅力，并力争服务投资人中长期分享全球创新科技加速发展的成果。

华宝基金国际业务部基金经理赵启元

日前，华宝基金国际业务部基金经理赵启元在谈及美国科技股发展趋势时指出，由脸书、苹果、亚马逊、微软和谷歌构成的FAAMG既是美股十年牛市的见证者，更是推动者和缔造者；他表示，2021-2022年美联储持续加息对科技股的估值实际上形成了压制，而2024年美股市场或仍是宏观大年，市场对于美国步入降息周期预期较为强烈，华宝基金在相关QDII投资中，将紧密跟踪美国经济形势的演变，把握好特定投资时点及入场时机。

华宝纳斯达克精选成立以来净值增长47.83%

2023年3月2日，华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）基金成立，这是华宝基金在海外科技创新领域的重要产品布局，也是赵启元所管理的重点QDII基金之一。自该基金成立以来，迄今一年多的时间里（2023.3.2-2024.3.29），华宝纳斯达克精选A（017436）基金累计净值增长率已达47.83%，华宝纳斯达克精选C（017437）基金累计净值增长率达47.31%，其精锐业绩给投资人留下了深刻印象。

据了解，华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）作为一只主动基金，在投资上的主要策略与思路是在纳斯达克100指数中更进一步精选个股，力争组合业绩长期能够超越纳斯达克100。而纳斯达克100指数（NDX)目前来看，本身就已是全球最杰出的大型股增长指数，其成份股覆盖了科技、电信、消费、医疗等行业巨头。

根据2023年基金四季报，截至2023年末，华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）投资组合中的前十大重仓股包括了微软、苹果、英伟达、特斯拉、Meta等，同时前十大重仓股占基金资产净值的比重也达到了68.33% 。基金经理也在四季报中表示，华宝纳斯达克精选基金在软件、硬件以及算力和人工智能的布局保持稳定。从重仓股信息来看，华宝纳斯达克精选基金与AI产业的深度融合已轮廓鲜明。同时，从行业分布来看，该基金的投资组合同时也覆盖了互联网、新能源车、医疗等科技行业巨头，其all in 美国领先科技成长企业的特征十分鲜明，不愧为华宝基金在全球“领先科技”领域的战略性产品。

从纳指100感受海外科技“浪潮之巅”

华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）基金经理赵启元日前对美国科技股投资趋势进行了深度解析，他指出，自2000年以来，美国科技股牛市趋势总体上没有改变，近年来受人工智能热潮推动，更是持续受到市场关注。他指出，纳斯达克100指数（NDX)能良好地代表美国科技股，自2008年以来，该指数从行情来看，已走出了非常漂亮的曲线。同时，2023年，纳斯达克100指数的前十大重仓股表现也非常好，带动了整体科技股的复苏。

他也对科技板块及纳指中具有代表性的公司进行了分析，他指出：亚马逊作为全球电商领头羊以及云服务提供商，近两年迎来了利润爆发期；谷歌，全球搜索引擎龙头，尽管OpenAI的出现对其人工智能业务形成了挑战，但苹果将要和谷歌进行商业合作的消息，是其人工智能业务发展的下一个突破口；英伟达，全球市值最大半导体公司，经历30余年的发展，已从早期图形加速芯片设计企业成长为全球系统级的AI平台硬件供应商。最新财报数据显示，英伟达2023年营收609亿美元，净利润300亿美元，投资回报率高达91.5%，公司股价在2023年上涨了超2倍。目前来看，在AI硬件供应商方面，英伟达的优势，竞争对手尚难以匹敌。

赵启元充分肯定了全球领先科技投资的价值所在，他指出，美国最大的科技ETF（Vanguard Information Technology ETF）自成立以来截至今年2月末，累计涨幅超900%，是同期标普500指数收益率的2.4倍！其中，由脸书、苹果、亚马逊、微软和谷歌构成的FAAMG既是美股十年牛市的见证者，更是推动者和缔造者。

赵启元认为，2021-2022年期间，由于美国通胀上行较快，美联储不断加息，实际上对科技股估值产生了压制作用；但当下来看，美联储已于去年12月宣布加息周期结束，同时今年3月，并将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%之间不变，所以市场普遍对于2024年美联储降息预期较为强烈。他表示，2024年美国市场或仍是宏观大年，在华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）等QDII基金投资上，他也将紧密跟踪美国经济形势变化，把握好投资时点、入场时机，同时将对重点个股进行深入研究和跟踪，以挖掘个股alpha，努力提升收益。

风险提示：

1.文中观点更新时间：2024.4.3。文中所涉亚马逊、谷歌的相关资料及数据来源：上市公司财报，彭博数据，截至2023.12.31；文中所涉英伟达的相关资料及数据来源：上市公司财报，彭博数据，截至2024.1.28。文中所涉个股仅作行业示例，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。文中科技ETF（Vanguard Information Technology ETF）自成立以来累计涨幅数据来源：Wind，统计区间为2010.2.12-2024.2.29，指数历史涨跌幅不预示其未来表现，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。

2.华宝纳斯达克精选（A类：017436/C类：017437）、华宝海外科技QDII-LOF（A类：501312/C类：017204）由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金管理人对华宝纳斯达克精选的风险等级评定为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上的投资者；基金管理人对华宝海外科技QDII-LOF的风险等级评定为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上的投资者。基金管理人管理的其他基金业绩不构成基金业绩表现保证。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资需谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

3.华宝纳斯达克精选基金成立于2023-03-02，业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率×90%+人民币活期存款税后利率×10%。华宝纳斯达克精选A成立以来首个完整年度（2023）净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为37.87%、38.89%；华宝纳斯达克精选C成立以来首个完整年度（2023）净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为37.51%、38.89%；根据银河证券统计数据，华宝纳斯达克精选基金自成立以来截至目前（2023.3.2-2024.3.29），基金A份额累（017436）计净值增长率为47.83%；基金C份额（017437）累计净值增长率达47.31%，基金业绩比较基准回报为49.74%；该业绩基准回报数据来源于Wind,基金净值增长率数据已经托管行复核。

4.赵启元目前同时管理华宝纳斯达克精选、华宝海外科技LOF、华宝海外新能源车3只QDII基金。其中，华宝海外科技QDII-LOF成立于2023-04-11，业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率×80% + 恒生科技指数收益率×10% + 中证综合债指数收益率×10%，华宝海外科技QDII-LOF A成立以来首个完整年度（2023）净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为34.89%、25.38%，华宝海外科技QDII-LOF C成立以来首个完整年度（2023）净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为34.76%、25.38%。华宝海外新能源车成立于2023-05-23，业绩比较基准为中证港美上市全球智能汽车主题指数收益率×80% + 恒生指数收益率×10% + 人民币活期存款税后利率×10%，海外新能源汽车（QDII）A （017144）成立以来首个完整年度（2023）净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为8.26%、16.18%，海外新能源汽车（QDII）C （017145）成立以来首个完整年度（2023）净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为8.07%、16.18%。