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发力跨境ETF,创新策略打法!景顺长城应对“内卷”有一手

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发力跨境ETF,创新策略打法!景顺长城应对“内卷”有一手

基金黄凤清 2024-02-02 15:13:40 46102 分享: 字体大小:Aa-Aa+

通过产品创新,以及提供策略解决方案,景顺长城基金走出了一条ETF差异化发展之路

标点财经研究员  黄凤清

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”,这句看似老套的话,一直是投资界的至理名言。通过分散投资,可以有效地提高投资者整体的风险收益比,这在震荡市场中尤为重要。

在公募领域,指数型基金的本质就是分散投资。即使是股神巴菲特,也对指数型基金青睐有加:“对于个人投资者,最好的投资方式就是指数基金定投。通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,竟然能够战胜大部分专业投资者。”

而在指数型基金中,近年来有一类产品异军突起,迅速成为投资者配置工具箱中的一大法宝,那就是ETF。根据Wind数据统计,ETF的管理规模在2018年末约5000亿元,到了2023年末已突破两万亿元,五年增长了三倍。仅2023年一年,ETF的规模便扩大了近4400亿元。

随着市场扩容,竞争愈发激烈。同时,产品同质化亦较为严重,投资者选择日渐困难。如何才能在“内卷”的ETF市场中突围?如何助力投资者提升ETF的投资体验?对此,近年来在ETF领域持续发力的景顺长城基金有着深入的思考。

标点财经研究员了解到,在ETF布局上,景顺长城基金正沿着ETF产品特色化方向进行。通过产品创新,以及围绕不同产品开发组合策略方案,景顺长城基金走出了一条ETF差异化发展之路。

持续发力跨境ETF

分散投资,不仅仅是公司、行业的分散,也应该包括市场的分散。对于国内投资者而言,跨境投资产品是实现分散投资的优秀工具,而跨境ETF更可谓是“双管齐下”。此外,相对于场外QDII,跨境ETF还具有交易效率较高、持仓透明、费率低廉等优势。

景顺长城基金结合自身的资源禀赋,持续聚焦全球市场投资机遇,积极布局独具特色的跨境ETF。

在以ChatGPT为代表的人工智能浪潮下,景顺长城基金紧抓机会,布局了景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF。该基金跟踪的标的指数是纳斯达克科技市值加权指数。资料显示,该指数是将纳斯达克100指数里行业分类属于“科技”的公司按照市值进行加权编制成的一个新指数。换言之,纳斯达克科技市值加权指数是纳斯达克100指数的科技“提纯”版,是更为纯正“无添加”的美股科技指数。 

据了解,纳斯达克科技市值加权指数的成分股涵盖了苹果、微软、英伟达、谷歌等科技巨头。与纳斯达克100指数相比,该指数的表现更佳。Wind数据显示,2023年,纳斯达克100指数上涨53.81%,纳斯达克科技市值加权指数上涨82.48%;截至2024年1月24日,纳斯达克100指数过去十年上涨394.12%,同期纳斯达克科技市值加权指数涨幅达到562.60%。

据悉,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF是目前国内市场上唯一跟踪纳斯达克科技市值加权指数的ETF产品,可助力投资者抓住全球领先的科技股成长机遇。

为满足不同投资者需求,景顺长城基金也提供了其他选择。标点财经研究员获悉,景顺长城基金近期新成立了一只主投美股消费龙头公司的ETF—景顺长城标普消费精选ETF。景顺长城标普消费精选ETF跟踪的指数是标普500消费精选指数,该指数与纳斯达克科技市值加权指数有异曲同工之妙,是由标普500指数中精选的50只日常消费和可选消费龙头股构成,成分股包括亚马逊、特斯拉、家得宝、宝洁、开市客等。

Wind数据显示,标普500消费精选指数2023年上涨20.76%,在截至2024年1月24日的十年间上涨151.02%。

此外,景顺长城基金还在2023年4月成立了国内第一只跟踪恒生消费指数的恒生消费ETF,以满足市场投资更纯正的消费企业和板块的需求。

锚定Beta升级打造产品

事实上,景顺长城很早就进入ETF领域,2012年5月发行了旗下第一只ETF产品,至今已逾11年。

近年来,景顺长城在ETF业务上持续发力。Wind数据显示,截至1月24日,景顺长城基金旗下存量ETF有14只,规模合计165.13亿元,产品覆盖A股、港股、美股等不同市场,除了特色宽基外,还布局了消费、科技、新能源等主题,如景顺长城国证新能电池ETF、景顺长城中证芯片产业ETF、景顺长城国证机器人产业ETF等。

特色化产品设计是景顺长城基金发展的一大“抓手”,坚持打造差异化ETF产品,力争做细分领域领头羊,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF便是其中代表。在产品战略上,景顺长城锚定了“Beta升级”这一方向,力求能够为投资者提供Beta升级的配置工具,挖掘别人看不到的机会。

什么是Beta升级?据景顺长城基金ETF与创新投资部总经理汪洋介绍,Beta代表市场风险和收益,所谓Beta升级,是指在同样波动下力争获取更高的收益,或者是在同样收益下实现更小的波动。简单来说,就是更高性价比。

精心开发ETF投资策略

除了产品维度的创新,景顺长城基金还围绕不同产品开发策略方案。

例如,结合市场提出的“杠铃组合策略”,即红利低波ETF+科技/成长类ETF,颇受市场关注。据悉,“杠铃组合策略”是一种结合了两种不同投资风格的策略,它把资产分为高成长资产和防守型资产两部分,旨在平衡风险和收益,以实现整体投资组合的稳健增长。汪洋指出,这类策略设计更偏向底仓思维和降低波动的目的,在“组合”有一部分低波资产打底的前提下,再争取更进取的收益,力争提升投资体验,例如红利低波ETF+纳指科技ETF、红利低波ETF+创业50ETF、红利低波ETF+港股科技50ETF。

景顺长城基金认为,在任何市场行情下,都没有一招制胜的策略,追逐某一热门ETF也并非最优解,组合投资的作用主要体现在降低风险上。

对于ETF的未来,汪洋表示,随着基金投顾兴起、个人养老金等长期资金的入市以及社保基金可直接投资ETF等政策落地,ETF的持续高速发展值得期待。


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