成立于今年9月5日的泰康丰盈C类份额，在10月23日、12月5日均发生大额赎回

《投资时报》研究员  齐文健

临近年末，又见债券型基金遭遇大额赎回。

近日，泰康基金发布公告称，旗下泰康丰盈C类份额于2023年12月5日发生大额赎回。为确保基金持有人利益不因份额净值小数点保留精度受到不利影响，公司决定自2023年12月5日起提高基金份额净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入。

除此之外，泰康基金管理规模亦有所波动。Wind数据显示，泰康基金（前身为成立于2015年4月的泰康资产管理有限责任公司公募基金事业部，下称泰康资管公募基金事业部）管理规模在2022年一季度末达到1015.37亿元，此后持续缩水，到2023年二季度末降至861.38亿元。2023年三季度末，规模略回升到894.98亿元。

针对泰康丰盈C类份额遭到大额赎回、基金管理规模波动等问题，《投资时报》向泰康基金发送了沟通函，但是截至发稿未收到任何回复。

成立三个月两次遭大额赎回

近日，泰康基金发布旗下泰康丰盈C类份额提高基金份额净值精度的公告。公告显示，该基金C类份额2023年12月5日发生大额赎回，为保护基金份额持有人利益，泰康基金决定于当日起对该基金C类份额保留小数点后八位。

该公告还提及，泰康丰盈C类份额将自大额赎回对基金份额持有人利益不再产生重大影响时，恢复基金合同约定的净值精度。

值得一提的是，这并不是泰康丰盈C类份额今年以来首次发布调整基金份额净值精度的公告。10月23日，该基金C类份额亦发生了大额赎回，泰康基金决定提高该基金C类份额净值精度。

《投资时报》研究员注意到，尽管已经历两次巨额赎回，不过泰康丰盈C类份额尚属新基金范畴。该基金C类份额成立于9月5日，在9月7日开放日常申购、赎回、转换及定期定额申购业务。

根据Wind数据，截至今年三季度末，泰康丰盈管理规模合计为3.97亿元。其中，该基金A类份额规模为3.97亿元，C类份额规模为零。由此可见，该基金C类份额在今年三季度无资金流入。进入四季度，该基金C类份额虽有资金申购，不过却似乎难以留住投资者，反而两次体验大额赎回。

《投资时报》研究员发现，管理泰康丰盈C的基金经理并非“新人”。目前，该基金由基金经理陈怡、任慧娟共同管理，二人的基金经理从业年限均已超过八年，公募基金管理经验比较丰富。

债基规模占比超五成

资料显示，泰康资管公募基金事业部成立于2015年4月，2021年9月，泰康资管获得证监会核准设立泰康基金的批复，同年10月泰康基金完成工商注册登记。2022年5月，泰康基金获得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，同年11月，泰康资管旗下公募基金产品的基金管理人全部完成变更。至此，泰康基金开启独立运作之路。   

Wind数据显示，2022年一季度末，泰康基金管理规模达到短暂的高峰，为1015.37亿元。此后，该公司规模未能实现稳步增长，反而连续五个季度（2022年二季度至2023年二季度）下滑，降至今年二季度末的861.38亿元。今年三季度末，该公司管理规模回升至894.98亿元，但较前述高峰仍低出120.39亿元。

分产品类别来看，截至今年三季度末，泰康基金旗下货币型基金规模为109.68亿元，债券型基金规模为509.66亿元，权益类基金规模为275.64亿元，占比分别为12.26%、56.94%、30.8%。事实上，自去年一季度末至今年三季度末，该公司的债券产品规模占公司公募基金总规模比例皆超过半数。

泰康基金的权益产品规模不占优势的同时，《投资时报》研究员注意到，今年以来（截至12月8日，下同）该公司成立六只基金，其中五只为权益类基金，但这五只产品均属发起式基金，首募规模不甚理想。Wind数据显示，上述五只权益类基金首募规模平均值为0.77亿元，低于市场中今年以来成立的权益类基金首募规模平均值，后者为3.92亿元。

根据有关规定，新基金在拿到准予募集注册批文后原则上需要在六个月内发行。泰康基金今年以来成立的六只基金中，泰康中证500指数增强、泰康养老目标日期2040三年持有、泰康中证科创创业50指数存在“压哨发行”的情况，这三只产品分别在2023年2月21日、2022年12月19日、2022年11月4日获得“准生证”，而认购起始日分别为2023年8月1日、2023年6月5日、2023年4月28日。   

其实，权益类基金规模和新发基金的“不如意”，或与泰康基金旗下存量权益产品业绩表现有关。据Wind数据统计，截至12月8日，该公司旗下可统计今年以来、近一年、近两年、近三年收益率的权益类基金分别有36只、36只、29只、20只（只统计基金主代码，剔除2023年成立的新基金，下同），收益率录得负收益的产品分别有34只、33只、28只、19只，净值跌幅超过10%的产品各有15只、24只、27只、16只。

数据来源：Wind