作为“老十家”公募基金公司之一，富国基金旗下权益、固收、量化三大产品条线均有融入ESG元素。同时，为了持续加大对ESG体系的深度研究，贯彻落实可持续发展理念、助力“双碳”目标的实现和主动践行绿色发展路径，富国基金加入了联合国责任投资原则组织，还与上海财经大学共同成立上海财经大学富国ESG研究院，为推进经济高质量发展贡献力量。

《投资时报》记者  齐文健

近年来，ESG作为一种重要的投资理念、企业的“生活指南”，受到资管机构、上市公司等各方高度关注。

随着中国“双碳”目标的提出，加快发展方式绿色转型的需求，国内的ESG投资无疑是一片有待进一步开发的蓝海。根据中金公司研究预测，中国ESG投资规模预计于2025年达到20万亿元至30万亿元，占资产管理行业总规模的20%至30%。尤其ESG公募基金规模2025年将达到约7500亿元，2026年达到约9000亿元，年均复合增长率达29.2%。

政策方面，2022年4月底，证监会下发《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，指出要引导行业总结ESG投资规律，大力发展绿色金融，积极践行责任投资理念，改善投资活动环境绩效，服务绿色经济发展。

作为行业内优秀的老牌公募基金公司，富国基金早早在投资标的中纳入清洁能源领域的富国低碳环保；关注从粗放型、高能耗的发展转变为科学的、可持续发展方式投资标的的富国低碳新经济；投资范围包括环境保护和节能降耗的富国美丽中国；关注从事清洁能源产业的富国清洁能源产业，以及富国新材料新能源、富国碳中和混合、富国绿色纯债一年定开债券、富国首创水务REIT等主动型产品，还有富国基金旗下双碳ETF、绿电50ETF、300ESG ETF、锂电池ETF等被动指数型产品。与此同时，以上多只产品成立以来回报领先同期业绩比较基准的表现。

此外，富国基金还高度重视对ESG体系的深度研究。去年11月，上海财经大学与富国基金联合发起设立了上海财经大学富国ESG研究院，该研究院持续跟踪研究ESG前沿和关键问题，全面深入地推进ESG各个领域的研究和探讨，为中国“双碳”战略提供支撑、贡献力量。

全线布局

最近几年，倡导可持续发展理念的ESG投资逐渐成为国际共识，也成为资管机构布局的重要方面。

根据《2022年度中国资管行业ESG投资发展研究报告》，为了响应在管ESG相关专户或客户要求而开发ESG相关产品的机构占比约43%。

公募基金作为ESG投资中的重要参与者，近年来ESG基金产品加速发行。目前国内ESG基金以泛ESG基金为主，主要包括绿色、环保、美丽中国、公司治理、社会责任、新能源、碳中和、可持续发展等相关领域。

根据Wind ESG投资基金数据，截至5月17日，目前市场上的ESG基金共计730只（各类份额分开计算，剔除已清盘产品，下同），总规模达5686.61亿元。

作为“老十家”公募基金公司之一，富国基金在ESG投资领域主动布局。据不完全统计，目前该公司旗下相关基金已有15只，最新规模近290亿元，涵盖权益、量化、固收、公募REITs四大品类。

主动权益类基金方面，富国基金自2011年以来，先后成立了低碳环保、低碳新经济、清洁能源、美丽中国、新材料新能源等行业及主题产品，关注清洁能源领域、从粗放式转变为可持续发展式等符合ESG投资理念的上市公司。

除此之外，凭借对ESG理念的了解逐步加深，富国基金也在积极布局相关指数基金，先后成立了300ESG ETF、锂电池ETF、双碳ETF、绿电50ETF等产品。

据了解，目前市场上的ESG基金以权益类基金为主导，固收类基金较少。但是，富国基金在2018年1月26日和2022年6月21日成立了富国绿色纯债、富国碳中和一年定开两只债券型基金。同时，富国基金还通过设立绿色债券评审流程，搭建绿色债券风格库，严格把控投资方向和信用风险。结合公司多年以来成熟的信用研究体系和对债券市场的深入研究，为投资者规避了债券投资的信用风险。

此外，富国基金旗下富国首创水务REIT，是首批公募REITs中唯一一只以污水处理基础设施为基础资产的产品，助力绿色基础设施项目融资，以此践行国内绿色循环低碳发展。

更为重要的是，富国基金还在不断为投资者提供多样化的产品选择。今年以来，该公司相继成立了富国碳中和混合、绿电50ETF，首募规模分别为8.25亿元和17.16亿元，募集有效认购总户数分别为17062户、11411户。

目前，富国中证上海环交所碳中和ETF联接基金正在募集，认购期为2023年3月24日至2023年6月7日，拟任基金经理是富国基金量化投资部ETF投资总监王乐乐，该基金将紧密投资全市场首批“碳中和”ETF的双碳ETF，聚焦对“碳中和”贡献较大的上市公司，一键布局“碳中和”领域“核心资产”。

受个人投资者偏爱

这类基金的风险收益水平如何？

《投资时报》记者根据基金今年一季报统计，富国基金旗下的富国低碳新经济、富国清洁能源产业、富国绿色纯债、富国碳中和一年定开等多只基金成立以来回报跑赢业绩比较基准收益率（统计主代码基金）。

其中，截至今年一季度末，投资范围包括环境保护和节能降耗的富国美丽中国A、关注可持续发展方式投资标的的富国低碳新经济A、投资标的中纳入清洁能源领域的富国低碳环保3只产品成立以来录得总回报均超150%，分别超越业绩比较基准收益率143.64个百分点、160.71个百分点、108.88个百分点。

产品类型的丰富以及长期稳健的业绩输出，使得产品吸引了不少个人投资者。《投资时报》记者统计，富国基金旗下的富国美丽中国A、富国低碳新经济A、富国低碳环保、300ESG ETF、双碳ETF等5只产品在2022年末的个人投资者持有份额比例均逾50%，分别为77.27%、56.79%、66.52%、68.35%、90.51%。

事实上，富国基金获得投资者的青睐并非偶然。鉴于国际ESG评级在国内“水土不服”的情况，富国基金早在多年前就开始探索ESG投资在本土化的研究工作，侧重于内部ESG评价体系的搭建以及将ESG理念嵌入基本面研究，以适应自身投资决策的需求。

探寻促进ESG研究的新方式

作为可持续投资的先行者和实践者，富国基金除了在产品布局和投研体系建设方面持续完善外，还在2022年11月与上海财经大学共同成立了上海财经大学富国ESG研究院，为推进经济高质量发展贡献力量。

据悉，该研究院以“践行ESG实践，推动ESG生态建设”为己任，通过借鉴国际成熟ESG理念和披露框架，结合中国国情，研究制定本土化的ESG数据库、指数，为企业和相关监管部门提供信息披露依据，为机构和个人提供投资参考。

今年3月末，上海财经大学富国ESG研究院开展了上海财经大学富国ESG系列讲座，邀请多位学界和实务界专家围绕ESG相关领域的前沿话题进行探讨，还举办了重点课题开题论证会。未来，上海财经大学富国ESG研究院还将于7月至8月期间举办重点课题中期评估。

值得一提的是，富国基金还积极加入了国际ESG组织，和其他机构共同探索如何助力ESG高效实践落地，推动可持续发展。今年1月，富国基金正式签署加入联合国责任投资原则组织，承诺遵循六大负责任投资原则，与国内外5000余家投资机构携手，共同践行责任投资理念，推动中国经济可持续发展战略。

富国基金表示，未来将进一步推动环境保护、社会责任和公司治理原则在投资中的应用，以更强的责任感和使命感，在服务实体经济、践行普惠金融、追求共同富裕的过程中持续耕耘创造回报，坚定贯彻落实高质量的可持续发展战略。