截至2022年末，华泰保兴基金管理规模为295.9亿元，较2021年同期的329.69亿元缩水33.78亿元

《投资时报》研究员  齐文健

在本轮AI技术升级加持下，计算机、通信等板块借着“东风”年内涨幅居申万一级行业前列。Wind数据显示，截至3月24日，计算机、通信、传媒行业涨幅皆逾30%，电子板块增幅也有16.96%。

照此逻辑，不同程度重仓了上述行业相关个股的基金今年以来均应取得亮眼业绩。《投资时报》研究员注意到，截至3月24日，在2022 四季度加仓信息传输、软件和信息技术服务业板块超10%的华泰保兴吉年丰A、华泰保兴吉年利年内回报分别为11.94%、6.19%，均跑赢业绩比较基准收益率。

不过，从更长的时间来看，上述两只基金过去一年收益率分别为-15.42%、-20.07%，分别跑输业绩比较基准12.15个百分点、16.8个百分点。

经观察发现，2022年四个季度，上述两只基金前十大重仓股中，TMT行业相关个股出现在一季度和四季度。这两只基金在去年一季度持有中天科技（600522.SH）、德赛西威（002020.SZ），持仓市值占基金净值比例分别为11.38%、7.99%。去年四季度持仓TMT股票数量均为4只，两只产品均持有中科创达（300496.SZ)、恒生电子（600570.SH）、意华股份（002897.SZ），还各自有海康威视（002415.SZ）和三环集团（300408.SZ），持仓市值占基金净值比例分别为19.84%、14.21%。

其实，《投资时报》研究员根据Wind数据统计发现，截至3月24日，华泰保兴基金旗下有22只基金可出具过去一年回报（只统计主代码基金，下同），跑输业绩比较基准收益率的产品有10只，占比为45.45%。其中，权益类基金有9只，债券型基金有1只。

权益基金方面，数据显示，除了华泰保兴吉年丰A、华泰保兴吉年利之外，截至3月24日，华泰保兴吉年盈A、华泰保兴成长优选A、华泰保兴多策略三个月、华泰保兴价值成长A、华泰保兴策略研究A、华泰保兴研究智选A、华泰保兴健康消费A的过去一年净值增长率分别为-23.02%、-14.61%、-12.58%、-11.97%、-8.01%、-7.34%、0.45%，均不敌同期业绩比较基准收益率。

若将统计时间延长至过去两年，华泰保兴基金旗下仍有产品未能超越业绩比较基准收益率。截至3月24日，华泰保兴策略精选A、华泰保兴吉年利、华泰保兴研究智选A过去两年净值增长率分别为-20.68%、-23.54%、-17.84%，业绩比较基准收益率分别为-8.79%、-11.95%、-8.79%。

《投资时报》研究员还发现，华泰保兴策略精选A过去三年净值增长率亦不敌业绩比较基准收益率，跑输业绩比较基准收益率26.46个百分点。

实际上，华泰保兴基金不仅面临多只基金业绩表现不佳的状况，该公司管理规模还出现下滑。截至2022年末，该公司管理规模为295.9亿元，较2021年同期的329.69亿元缩水33.78亿元。在基金公司中的排名也从2021年末的第89名降至2022年末的第93名。

从新基金来看，2022年该公司仅成立了华泰保兴吉年盈、华泰保兴鑫成优选两只产品（各类份额合并计算，下同），首募规模合计为4.79亿元。在发行期间，上述两只基金均有延长募集期的情况。

《投资时报》研究员还注意到，2017年至2021年，华泰保兴基金的新基金成立整体呈下降趋势。在此期间，该公司新产品数量分别为6只、6只、5只、2只、2只、2只，首募规模分别为67亿元、19.68亿元、8.78亿元、49.85亿元、7.92亿元。

存量基金方面，截至2022年四季末，华泰保兴基金有21只产品可统计与2021年同期规模差值，规模缩水的基金有14只，其中华泰保兴尊合、华泰保兴货币两只产品规模下滑超10亿元，分别减少30.78亿元和10.91亿元。

就单只基金规模而言，华泰保兴基金在2022年末有6只产品规模逾10亿元，皆是固收类基金，而规模不满2亿元的产品有7只，权益类基金、债券型基金各有6只和1只。

近日，华泰保兴基金旗下基金披露了2022年年报。Wind数据显示，该公司22只基金本期利润合计为-8.97亿元，其中华泰保兴多策略三个月、华泰保兴成长优选、华泰保兴吉年利、华泰保兴吉年丰4只产品本期利润亏损超1亿元。

就部分基金回报落后于业绩比较基准收益率等问题，《投资时报》向华泰保兴基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

注：数据统计截至2023年3月24日。数据来源：Wind