《投资时报》记者  周运寻

“全球资产配置之父”加里·布林森曾言道：“从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”把投资资金合理分配在不同种类的资产中，可以在获取目标收益的同时，尽量把风险降至最低。

然而，对很多人来说，合理配置自己的资产是一件复杂麻烦的事。如何让不同阶段的需求拥有更好的配置手段？对于风险偏好不同的投资者，又该如何统筹各类资产的搭配？

2022年开年，标点财经研究院联合《投资时报》依据海通、银河、Wind数据等对公募基金进行了详尽分析，独家制作出《2022基金资产配置全样本报告》。这里面既有拉高收益的股票类基金，也有稳健的股债类资产，还有风险较低的短债、货币类，多元组合，力求帮助投资者赢到最后。

值得关注的是，深知大众投资痛点的“固收大厂”永赢基金，潜心打造了百姓资产配置四象限矩阵，在这里“要花的钱”“保值的钱”“增值的钱”“生钱的钱”都有了各自的安放之所。

对于追求风险较小、流动性好的“要花的钱”，永赢迅利中高等级短债E（009985）完美匹配诉求；永赢华嘉信用债A（010092）则适用于追求中低风险，希望跑赢通胀的“保值的钱”；在“增值的钱”方面，希望稳中取进，有中等风险承受能力的投资者，可适当配置永赢稳健增长一年持有混合E（012442）；对于希望“生钱的钱”，永赢智能领先A（006266）有助于能承受一定风险的投资者追求超额收益。

针对A股市场2022年开年的连续调整，近期永赢基金发布观点称，政策稳增长信号有所显现，未来“稳增长”政策有望逐步落地。整体来看，白马价值股受益，重视基建尤其是与新能源相关的新基建。中期，可关注表观盈利增速修复的消费板块。从更长时间维度看，在稳增长预期充分交易后，高景气成长赛道将重新回归主线，关注新能源、军工和汽车零部件板块。

永赢基金百姓资产配置四象限

要花的钱：永赢迅利回撤控制好

近一段时间，股市震荡加剧，各个板块此起彼伏。面对波动的市场状况，在资产配置篮子中适当增配业绩稳健且回撤较小的短债基金，可以起到防止组合大起大落的作用。

另外，对于一些短期有闲余资金的投资者，也可以适当配置短债基金进行闲钱理财，一是可以灵活买卖，二是风险也在可控范围内。

在市场上几百只短债基金产品中，如何选择一只适合的基金？收益和回撤兼优的短债—永赢迅利中高等级短债E值得关注。

《投资时报》记者注意到，永赢迅利中高等级短债E成立于2020年8月，与2019年1月成立的永赢迅利中高等级短债A（006852）共同运作。

据Wind数据显示，截至2022年1月18日，永赢迅利中高等级短债A成立以来净值增长达9.98%（年化回报3.19%），而同期业绩基准仅上涨5.38%。

最大回撤表现非常出色，尤其适合无法忍受基金净值巨大波动的投资者。据Wind数据显示，截至2022年1月18日，永赢迅利短债A成立以来最大回撤仅0.32%，远低于短期纯债型同类基金1.07%的水平，真正做到严控回撤。

凭借“鱼与熊掌”兼得的表现，永赢迅利短债基金赢得了基民认可和喜爱。截至2021年三季度末，该基金各类份额规模合计超70亿元，与发行规模相比增长超34倍。

更值得关注的是，永赢迅利中高等级短债E类采用T+1赎回到账，不收取申购费，只要持有超过7天即可免赎回费，助力提升投资者的持有体验。

保值的钱：华嘉信用跑赢通胀

短期理财之外，更多投资者希望能够实现资产保值，并大概率地跑赢通胀，那么如何实现这样的投资目的？基于投资者重视收益确定性、力求“稳中有进”的投资需求，永赢基金祭出了一款诚意满满的固收产品—永赢华嘉信用债A。

《投资时报》记者留意到，永赢华嘉信用债是一只主题型债基，该基金采用新型“双+策略”，精选优质信用债+弹性可转债仓位，力争兼顾安全性和收益弹性。

在信用债投资方面，永赢华嘉信用债基金高度关注信用风险，避免因信用债资质过度下沉引发违约损失。择券时亦综合考量信用债利差波动带来的资本利得收益，争取为组合增厚收益。

此外，该只基金还对个券基本面、成交情况、活跃性、牛熊市表现等多维度进行跟踪研究，力争在市场牛熊拐点出现时，提前布局流动性，同时控制熊市时债券难以卖出的风险。

尽管永赢华嘉信用债A成立于2021年4月20日，至今尚不足一年，但该基金业绩出众。据Wind数据显示，截至2022年1月18日，成立近9个月的该基金涨幅达8.51%，超同期业绩基准5.17个百分点，成立以来回报排名同类中长期纯债基金前2%，位居头部领先位置。永赢华嘉信用债A今年以来总回报达1.34%，排名同类基金第四位。

永赢华嘉信用债A回报情况

数据来源：Wind，截至2022/1/18。

增值的钱：稳健增长一年稳中取进

跑赢通胀只是小试牛刀，资产增值才是进阶。对于每月收入有结余，准备进行长期投资，却又不想承受太大风险波动的投资者，可以选择什么基金？

由永赢权益王牌基金经理常远坐镇，固收实力大厂保驾护航的永赢稳健增长一年持有混合E，力争精准匹配保值增值的家庭资产配置需求，实现稳中有进的投资回报。

该只基金属永赢稳健系列精品“固收+”的旗舰产品，作为一只中风险产品，以债券打底，过往平均股票仓位在20%左右。追求收益增厚的同时，该基金相对偏股型基金风险较低，预期收益也略低于偏股型基金。

《投资时报》记者查阅资料注意到，永赢稳健增长一年持有混合A、E份额同样合并运作，由权益王牌常远与固收实力强将乔嘉麒共同管理。来自Wind数据显示，截至2021年末，成立于2020年8月11日的永赢稳健增长一年持有混合A（009932）成立以来收益为15.85%，折合年化收益率达11.15%。

永赢稳健增长一年持有混合E权益部分资产由常远来管理，坚持均衡配置的思路，使得他会尽可能降低组合对于诸如宏观经济、利率变动、行业景气、市场风格等各类风险的敞口，使组合整体走势更多地反映个股的成长属性。

进入2022年资管新规过渡期已经结束，刚兑被打破，高通胀压力下，永赢稳健增长这一只具有保值增值潜力的“固收＋”产品，可以满足投资者稳中有进，并在震荡市下平抑风险等多样需求。

生钱的钱：智能领先攫取超额收益

以精品基金新标杆作为目标的永赢基金，历来以固收大厂蜚声业内。近年来在保持固收优势的基础上，其权益基金产品整体表现也可圈可点。银河证券数据显示，截至2021年末，永赢基金过去三年股票投资主动管理能力长期评价排名27/111。

对于可以承受较高风险以期博取更高收益的投资者来说，有多只基金可以选择，比如永赢智能领先A就引发关注。

该只基金成立于2019年3月26日，来自永赢基金的数据显示，截至2021年末，永赢智能领先A自成立以来不到三年，净值增长196.02%，超业绩基准167.01个百分点。

《投资时报》记者查阅海通数据亦注意到，从2020年初至2021年末两年时间内，该基金收益率达130.9%，排名主动混合开放型基金前1/10分位。Wind数据则显示，截至2022年1月18日，该基金成立至今总回报174.02%，排名同类基金前7%（49/687），同期，偏股型混合基金、沪深300、永赢智能领先A基准总回报分别为88.98%、28.6%、26.45%，可见永赢智能领先A回报可观。

值得关注的是，永赢智能领先A由在基民中出圈的永赢基金“远航组合”中的于航掌舵。于航作为成长先锋，风格非常鲜明，投资上聚焦于TMT、医药消费、新能源、高端制造四大高成长行业。Wind数据显示，2020年6月30日开始管理该基金的于航，任职期内回报为57.41%，同类排名28/1113。

虽说投资有风险，但从长期来看，资本市场机遇仍在。对于看好资本市场长期发展的投资者需要做的就是：第一，擦亮双眼，选择精品基金，把手中的钱交给值得信赖的基金经理和基金管理人来打理；第二，坚持长期持有。永赢基金表示，希望投资者们能在资本的长河中，捧出属于自己的那朵浪花。