《投资时报》研究员   齐文健

 

今年以来，A股市场将结构性行情演绎到极致，部分公募基金业绩以及排名频繁变动，甚至明星基金经理所管产品的业绩表现也不甚理想，泓德基金的百亿基金经理邬传雁便是其中之一。

 

资料显示，目前邬传雁单独及参与管理泓德远见回报、泓德致远A/C、泓德丰润三年持有、泓德三年丰泽、泓德臻远回报、泓德卓远A/C等6只基金（各类份额合并计算），在管基金总规模为319.72亿元。其中，泓德丰润三年持有规模最大，截至今年三季度末为109.8亿元。

 

《投资时报》研究员注意到，截至11月5日（下同），邬传雁所管产品年内收益率全线飘绿。

 

根据同花顺iFinD数据，泓德远见回报、泓德致远A/C、泓德丰润三年持有、泓德三年丰泽、泓德臻远回报、泓德卓远A/C今年以来的收益率分别为-2.67%、-4.05%/-4.7%、-11.53%、-12.47%、-15%、-16.35%/-16.91%。

 

此外，泓德致远C、泓德丰润三年持有、泓德三年丰泽、泓德臻远回报近一年的收益率同样告负，分别为-0.22%、-2.78%、-3.04%、-6.69%，同类排名分别为35/45、1256/1471、1266/1471、1921/2011。

 

若拉长时间来看，泓德卓远A、C份额成立以来的总回报飘绿，分别为-14.89%、-15.48%。

 

《投资时报》研究员还注意到，作为邬传雁所管产品中单只规模最大的基金，泓德丰润三年持有不仅今年以来、近一年的收益率告负，该基金在今年三季度的业绩也不理想。基金三季报显示，泓德丰润三年持有份额净值增长率为-12.72%，同期业绩比较基准收益率为-4.21%。

 

基金三季报显示，该基金当期利润为-16亿元。此外，基金一季报、中报显示，该基金当期利润分别为-10亿元、-1.79亿元。

 

这或与基金选择的重仓股有关。今年前三季度，泓德丰润三年持有前十大重仓股有恒瑞医药（600276.SH）、隆基股份（601012.SH）、视源股份（002841.SZ）、海天味业（603228.SH）、舜宇光学科技（02382.HK）、广联达（002410.SZ）、豪迈科技（002595.SZ）、法拉电子（600563.SH）8只个股相同。

 

截至11月8日收盘，上述8只个股今年以来的涨幅为-46.45%、-20.55%、-30.81%、-21.71%、20.05%、-16.43%、-3.29%、96.3%。尽管舜宇光学科技、法拉电子股价年内涨幅尚可，不过两只个股持仓占基金净值比例仅为11.27%，对于业绩拉动的作用或稍有不足。

 

对于今年四季度持仓，邬传雁在基金季报中表示，将继续对投资分析框架进行优化,并根据优化的结果对公开信息进行深度综合分析,以此作为选择潜在投资标的和对现有组合进行调整的依据。

 

除此之外，作为成立最早的“个人系”公募基金公司，泓德基金成立近7年，管理规模已突破千亿。不过，今年以来该公司的规模扩张之路似乎遇到了阻碍。

 

同花顺iFinD数据显示，截至今年三季度末，泓德基金管理规模为1016.06亿元，较今年二季度末缩水137.7亿元，环比减少11.93%。从公司排名来看，从二季度末的43名下滑到三季度末的48名。

 

《投资时报》研究员根据同花顺iFinD数据统计发现，截至今年三季度末，全行业有14家管理规模超千亿的基金公司的规模较今年二季度末有所减少，而泓德基金环比降幅在14家公司中排第三名。

 

值得一提的是，泓德基金规模已并非首次减少。数据显示，去年四季度末、今年一季度末、今年二季度末，该公司管理规模分别为1167.75亿元、1158.41亿元、1153.76亿元，今年年一季度、二季度分别环比减少9.34亿元、4.65亿元。由此可见，该公司管理规模已连续三个季度缩水。

 

泓德基金管理规模

数据来源：iFinD