招联金融2024年“三降”，其中，收入同比降11.65%，净利润同比降16.22%，总资产同比降7.18% 

投资时间网、标点财经研究员  田文会

招联消费金融股份有限公司（下称招联金融）2024年营收和净利润双降，其中净利润下滑是招联金融成立以来首次。

据招商银行股份有限公司（下称招商银行，600036.SH）和中国联合网络通信股份有限公司（下称中国联通，600050.SH）近日发布的年报数据，招联金融2024年收入同比降11.65%，净利润同比降16.22%。同时，2024年末，招联金融总资产同比降7.18%。

前两年，随着招联金融业绩持续增长，不良贷款率也持续上升。招联金融也因此不断转让不良资产。今年以来，招联金融拟转让的个人不良贷款未偿本息总额合计已不下38.08亿元。而竞价的初始价折扣也低得惊人，38.08亿元未偿本息总额对应5期转让，初始价合计仅有1.25亿元，占比只有3.28%，不到一折。

2024年，招联金融转让了数十次不良贷款。

2024年12月31日，深圳金融监管局批复核准蔡学聪招联金融首席风险官的任职资格。资产质量管控是这位新任首席风险官首先面临的挑战。

目前距国家金融监督管理总局深圳监管局2024年4月批复核准陈忠岳招联金融董事长的任职资格已差不多一年。对于他来说，业绩双降当属开局不利。    

除了业绩滑坡，招联金融的投诉量也较大。据黑猫投诉截至3月27日的信息，近30天，招联金融投诉量为335件，累计投诉量为25067件。投诉内容主要涉及高利息、高额罚息、暴力催收、侵犯隐私等。

投资时间网、标点财经研究员就上述业绩下降、不良资产转让等问题向招联金融发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

成立以来净利润首降

招联金融业绩多年来的增长步伐在2024年戛然而止。

据招商银行和中国联通近日发布的年报，2024年，招联金融实现收入173.18亿元，同比降11.65%；净利润30.16亿元，同比降16.22%。

2024年上半年，招联金融净利润为17.24亿元，同比降7.41%。据上述数据，2024年下半年，招联金融净利润加速下滑，同比降25.66%。

2021年—2023年，招联金融净利润同比增速分别为84.19%、8.68%、8.14%。招联金融于2015年成立，2016年—2020年的净利润也皆同比正增长。

除了业绩下降，2024年末，招联金融总资产为1637.51亿元，也同比降7.18%。

招联金融业绩突然下滑，有些出乎市场预料。

中诚信国际信用评级有限责任公司发布的《招联消费金融股份有限公司 2024 年度跟踪评级报告》（下称评级报告）称，招联金融生息资产的持续增长推动公司净营业收入持续提升，拨备计提有所增加，净利润仍保持上升趋势，整体盈利能力较强。

今年拟转让不良超38亿元 

业绩双降的背后，招联金融在持续不断地转让不良资产。今年以来，招联金融在公司官网上已发布四次债权转让公告，且都在3月份。

招联金融与受让方签署的都是《个人不良资产批量转让项目资产转让合同》。上述公告称，招联金融已将其对公告清单所列债务人享有的全部债权（包括但不限于本金、利息、其他费用等）依法转让给受让方。

在银登网上，招联金融发布的2025年个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目已有5期，未偿本息总额合计38.08亿元，竞价起始价合计1.25亿元，只有未偿本息总额的3.28%，不到一折。

2024年，招联金融在该公司官网上发布26次债权转让公告。在银登网上，招联金融个人不良贷款转让的期数最高达到了31期。

前两年，招联金融不良贷款率持续上升。据上述评级报告，2021年—2023年，招联金融不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%。

据该评级报告，近年来招联金融部分客户债务压力加大，信用风险持续暴露，资产质量呈下滑趋势。2023年起，该公司从审慎角度考虑，按照《商业银行金融资产风险分类办法》调整五级分类规则，不良类贷款结构发生变化，次级类及可疑类贷款占比有所下降，损失类贷款占比大幅上升。截至2023年末，按照逾期60天以上贷款纳入不良口径计算，该公司不良贷款余额较上年末增长19.85%至44.65 亿元，不良贷款率相应上升。

招联金融近四年净利润同比增速

数据来源：招商银行年报

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