近日，国盛证券原董事长裘强被监管部门采取认定为不适当人选措施，10年内不得担任证券公司董、监、高等职务

标点财经、投资时间网研究员  田文会

国盛证券有限责任公司（下称国盛证券）恢复正常经营快两年，但今年以来对此前问题的监管处罚仍在进行。

据中国证监会官网近日发布的信息，2024年9月23日，裘强被江西证监局认定为不适当人选，10年内不得担任证券公司的董、监、高等职务。原因是国盛证券存在接管前未如实报告股东持股比例情况，时任国盛证券董事长裘强负有责任。

由于国盛证券隐瞒实际控制人、公司治理失衡，2020年7月16日，中国证监会决定对国盛证券实施接管。两年后，2022年12月30日，中国证监会批复核准国盛证券恢复正常经营。

实际上，裘强在今年1月17日已被深圳证监局决定认定为不适当人选。原因是国盛证券资产管理有限公司（下称国盛资管）部分资管计划存在尽职调查流于形式、内控把关不足等违规情况，裘强作为国盛资管时任董事长负有管理责任。

业绩方面，据国盛证券全资股东国盛金融控股集团股份有限公司（下称国盛金控，002670.SZ）半年报，今年上半年，国盛证券（单体）营业收入同比降6.58%，净利润同比降43.08%，主要原因是经纪业务收入同比减少等。   

对于备受关注的国盛金控拟吸收合并国盛证券，国盛金控在半年报中称，此次吸收合并已完成公司内部相应的审批程序，还需获得相关监管部门批准。

标点财经、投资时间网研究员就上述违规、业绩下降等向国盛证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

原董事长被认定为不适当人选

今年以来，监管对国盛证券被接管前的违规处置仍在继续。

中国证监会官网信息显示，2024年9月23日，江西证监局决定对裘强采取认定为不适当人选措施，自该监管措施决定作出之日起10年内不得担任证券公司的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务，并记入证券期货市场诚信档案。原因是国盛证券存在接管前未如实报告股东持股比例情况，裘强作为时任国盛证券董事长负有责任。

此前，裘强已被认定为不适当人选。

2024年1月17日，深圳证监局决定认定裘强为不适当人选，自监管措施决定作出之日起5年内，不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。原因是国盛资管部分资管计划存在尽职调查流于形式、内控把关不足、过度激励、销售管理不范、信息披露不准确等问题，裘强作为国盛资管时任董事长，未能履行勤勉尽责义务，对上述违规行为负有管理责任。

国盛金控半年报也显示，2024年7月18日，中国证监会江西监管局对国盛证券出具了《关于对国盛证券有限责任公司采取监管谈话和责令处分有关人员措施的决定》等行政监管措施决定书。   

据中国证监会网站信息，2024年7月18日，江西证监局决定对国盛证券采取以下行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案：请国盛证券主要负责人至该局接受监管谈话；责令国盛证券自该行政监管措施作出之日起10个工作日内，根据公司有关制度规定，作出处分孙剑等9位自然人的决定。主要原因是国盛证券存在下述情况：接管前未按规定如实报告股东实际持股比例，董事会、经理层人员超出授权履职，股票质押业务内控不完善和为股东的关联方提供融资，核心业务人员违反廉洁从业规定等。这反映出该公司未能有效实施合规管理。

此前，国盛证券曾被中国证监会接管。

2020年7月16日，中国证监会决定自2020年7月17日起对国盛证券实施接管，接管期限至2021年7月16日，可依法决定延长接管期限。接管的原因是国盛证券隐瞒实际控制人，公司治理失衡。2022年8月23日，该会批复核准江西省交通投资集团有限责任公司成为国盛证券实际控制人。2022年12月30日，该会批复核准国盛证券恢复正常经营。该会称，国盛证券恢复正常经营后，应当持续完善公司治理及各项风险管理与内控制度，合规稳健运行。

上半年净利润降四成

业绩方面，国盛证券今年上半年营收降幅虽然小于行业，但净利润降幅较大。

国盛金控半年报显示，今年上半年，国盛证券（单体）营业收入为8.16亿元，同比降6.58%，小于同期券商行业9.44%的营收降幅；净利润为1.16亿元，同比大降43.08%。主要原因是经纪业务收入同比减少，信用减值损失同比增加。

今年上半年，A股总成交金额同比下降10.20%。国盛证券经纪业务收入同比下降2.14%，降幅低于市场平均水平。国盛金控在半年报中称，国盛证券坚持全面增量战略，坚持逆市增加客户数量和资产托管规模，有效对冲了市场交投趋淡的影响。   

今年上半年，国盛证券研究所累计实现席位佣金收入1.80亿元，也同比下降15.09%；实现研究咨询服务收入0.09亿元，同比下降52.78%。

在资本补充和融资方面，据国盛金控半年报，国盛金控于今年7月8日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于全资子公司国盛证券有限责任公司向江西公路开发有限责任公司借入次级债务暨关联交易的议案》，同意国盛证券向国盛金控关联方江西公路开发有限责任公司（下称江西公路开发）分批借入不超过15亿元的次级债务。7月10日，国盛证券与江西公路开发签署协议；7月18日，国盛证券已借入次级债务8亿元。

2024年6月22日，国盛金控公告称，国盛证券此次借入次级债务是为满足经营发展需要，增强净资本实力，优化负债结构。借款拟用于偿还有息债务及补充营运资金。

颇受关注的，还有国盛金控拟吸收合并国盛证券。

国盛金控今年半年报显示，该公司决定吸收合并国盛证券。此次吸收合并已完成公司内部相应的审批程序，还需获得相关监管部门批准后方可实施。

国盛金控此前的公告称，为进一步整合资源、提高效率、聚焦证券主业，有效提升服务实体经济的能力和实效，拟吸收合并国盛证券。此次吸收合并实施完毕后，国盛金控将承接国盛证券的全部资质和资产、负债、业务及人员，按照证券公司监管相关要求和公司实际，国盛金控拟对公司的名称、证券简称和经营范围进行变更。

资料来源：中国证监会官网