申万宏源全资子公司申万宏源证券近日公告，王昭凭被监察机关依法留置，已辞去申万宏源证券承销保荐公司副总经理等职务

标点财经、投资时间网研究员  田文会

申万宏源集团股份有限公司（下称申万宏源，000166.SZ）今年上半年业绩下滑。近日，该公司下属承销保荐公司原副总经理又被依法留置。

申万宏源全资子公司申万宏源证券有限公司（下称申万宏源证券）官网近日公告，王昭凭被监察机关依法留置，王昭凭已辞去申万宏源证券全资子公司申万宏源证券承销保荐有限责任公司（下称申万宏源证券承销保荐公司）副总经理等职务。

据上海水仙电器股份有限公司（下称水仙电器，400008.nq）的公告，王昭凭于2019年10月开始任水仙电器董事，于2021年5月辞去该公司董事。而2019年—2021年，申万宏源证券或申万宏源承销保荐公司是水仙电器的主办券商。

2019年8月，王昭凭被水仙电器董事会选为董事的时候，担任申万宏源证券场外市场总部总经理。据申万宏源旗下微信公号信息，2020年精选层推出后，“申万宏源场外市场总部更名为普惠金融总部，并入投行子公司——承销保荐公司。” 据2021年10月的相关报道，王昭凭在一次讲演中的头衔是“申万宏源承销保荐公司副总经理兼普惠金融总部负责人”。   

作为主办券商的相关负责人，王昭凭担任督导对象公司的董事，这被市场质疑有碍主办券商的独立性。

此外，近日还有报道称，有申万宏源证券机构客户总部员工在工作群里质疑考核与分配结果。

业绩方面，今年上半年，申万宏源营业收入同比降11.14%，归母净利润同比降43.22%。

标点财经、投资时间网研究员就上述业绩下降、报道称员工质疑考核等问题向申万宏源发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

承销保荐公司原副总被留置

申万宏源旗下承销保荐公司原副总经理王昭凭近日被留置，而此前王昭凭担任督导对象董事的情况也被市场质疑。

2024年9月5日，申万宏源证券官网发布落款为“申万宏源证券承销保荐有限责任公司”的公告称，近日，申万宏源证券承销保荐公司收到监察机关出具的《留置通知书》，王昭凭被监察机关依法留置。王昭凭已因个人原因辞去申万宏源证券承销保荐公司副总经理等职务。

中国证券业协会官网9月8日的信息显示，申万宏源证券承销保荐公司有一位名为王昭凭的从业人员，硕士研究生学历，执业岗位是一般证券业务，登记日期为2009年10月19日，登记状态为正常。

申万宏源旗下微信公号“申万宏源集团”2021年9月发布的两篇文章中，王昭凭的头衔分别是申万宏源证券承销保荐公司副总经理和申万宏源证券普惠金融业务负责人。   

据报道，2021年10月，王昭凭在一次讲演中的头衔是“申万宏源承销保荐公司副总经理兼普惠金融总部负责人”。

水仙电器2019年8月公告，当年8月26日，该公司董事会会议审议通过补选王昭凭为董事。据该公告，王昭凭当时任申万宏源证券场外市场总部总经理， 2009年9月起就职于申万宏源证券（原为申银万国证券股份有限公司）。

上述微信公号“申万宏源集团”此前发布的信息显示，2020年精选层推出后，“申万宏源场外市场总部更名为普惠金融总部，并入投行子公司——承销保荐公司，是市场上最大的成建制的新三板专业部门之一。”

水仙电器2019年年报显示，董事王昭凭的任职期间为2019年10月24日至2020年6月15日；2020年年报显示，董事王昭凭的任职期间为2020年11月6日至2023年11月5日。

2021年5月14日，水仙电器公告，该公司董事会当日收到董事王昭凭递交的辞职报告，王昭凭因个人原因，请求辞去所担任的董事职务，辞职后不再担任公司其它职务。

水仙电器2019年年报显示，该公司的主办券商是“申万宏源”。2017年10月19日，水仙电器公告，申万宏源证券将承接水仙电器主办券商工作，并对其履行持续督导职责，申万宏源证券已与水仙电器签署持续督导协议。

水仙电器2020年和2021年年报显示，该公司的主办券商是申万宏源证券承销保荐公司。

作为主办券商人员的王昭凭担任水仙电器的董事，被市场质疑有碍主办券商的独立性。

《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》（下称《工作指引》）规定，主办券商及其持续督导人员在持续督导工作过程中应当保持独立性，不得通过持续督导工作为自身或他人谋取不正当利益。   

同时，《工作指引》还规定，主办券商持续督导人员可以列席挂牌公司股东大会、董事会和监事会。

员工质疑考核与分配？

申万宏源的薪酬分配方面近期也受关注。据报道，申万宏源机构客户总部员工左孝鹏在工作群里质疑考核结果并“炮轰”部门领导的一系列言论在社交媒体刷屏。

申万宏源2023年年报中申万宏源证券组织机构图显示有机构客户总部。中国证券业协会官网信息显示，申万宏源证券确实有一位从业人员叫左孝鹏，第二次登记日期为2017年1月1日，执业机构为申万宏源证券，登记类别为一般证券业务，登记状态为正常。

网上流传的群聊截图显示，左孝鹏质疑的内容包括：有一位员工没什么业务量，与奖金是否匹配；是否能干的多分指标，这是否合理等。

上述工作群内曾有人称，已向左孝鹏解释过，考评A或B完全是根据客观业绩指标。不过，左孝鹏表示不接受解释，要求把业绩亮出来。

据报道，有申万宏源人士称，这是“过激不实言论”。左孝鹏也称“上述微信群里的言论是很久以前的事了，不知道为什么最近才被人曝出来” 。

归母净利润降逾四成

今年上半年，申万宏源营收和归母净利润双双下降，且二季度与一季度相较，呈现为加速下滑。   

申万宏源半年报显示，今年上半年，该公司营业收入为108.76亿元，同比降11.14%；归母净利润为21.28亿元，同比降43.22%。

今年一季度，申万宏源营业收入和归母净利润分别同比降1.47%和31%。据半年报和一季报数据推算，今年二季度，该公司营业收入和归母净利润分别同比降约19.75%和57.4%。

申万宏源今年上半年营业收入中，手续费及佣金净收入为28.42亿元，同比降25.36%；利息净收入为-5510.1万元，仍然亏损；投资收益与公允价值变动损益合计额为51.94亿元，也同比降17.93%。

手续费及佣金净收入中，经纪业务手续费净收入同比降19.79%、投资银行业务手续费净收入同比降49.72%、资产管理及基金管理业务手续费净收入同比降22.38%。

今年上半年末，申万宏源资产总额也较上年末降4.41%。同时，净资本较上年末降2.60%。

作为申万宏源主要组成部分，申万宏源证券今年上半年营业收入为93.83亿元，同比降9.13%；净利润为 27.63亿元，同比降33.21%。

王昭凭被留置

资料来源：申万宏源证券官网