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10年亏了近7个亿,小康人寿今年能顺利打破连亏局面吗?

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10年亏了近7个亿,小康人寿今年能顺利打破连亏局面吗?

保险李翠枝 2024-08-08 13:54:13 56743 分享: 字体大小:Aa-Aa+

今年上半年,小康人寿实现净利润0.63亿元,但与此同时,保险业务收入同比大降八成,投资收益率、综合投资收益率也均不及去年同期。2024年能否顺利打破过去多年持续亏损的局面,下半年的盈利表现十分关键

标点财经、投资时间网研究员  李翠枝

2020年12月完成增资及股东变更、2021年正式更名的小康人寿保险有限责任公司(下称小康人寿),今年上半年终于扭转了亏损态势,但负债端和投资端似乎正承受着压力。

最新披露的偿付能力报告显示,今年上半年,小康人寿实现净利润0.63亿元,去年同期为亏损。但与此同时,该公司保险业务收入同比大降八成,投资收益率、综合投资收益率也均不及去年同期。

在此之前,小康人寿已连续亏损多年。根据过往年度信息披露报告,2014年—2023年,该公司净利润均为负,10年累计亏损近7亿元。其中,仅2023年便亏掉2.18亿元。

针对今年上半年保险业务收入大幅缩水、过往多年持续亏损等情况,标点财经、投资时间网研究员向小康人寿发送了沟通函,但截至发稿尚未收到回复。

上半年保险业务收入大降八成

小康人寿的盈利能力在今年上半年有了好转。

偿付能力报告显示,小康人寿今年第一季度、第二季度净利润分别为0.16亿元、0.47亿元,合计为0.63亿元;2023年第一季度、第二季度分别为0.06亿元、-0.47亿元,合计为-0.41亿元。换言之,今年上半年该公司净利润同比大增,并扭亏为盈。

而保费和投资方面却是另一番景象。

保费方面,今年上半年,小康人寿实现保险业务收入3.31亿元,与去年上半年的16.80亿元相比下降了80.27%。降幅主要来自第一季度。具体来看,该公司今年第一季度保险业务收入为1.50亿元,同比下降90.40%;今年第二季度保险业务收入为1.81亿元,同比增长58.10%。

投资方面,今年上半年,小康人寿投资收益率、综合投资收益率分别为2.60%、4.68%,而2023年上半年分别为4.16%、5.00%。

标点财经、投资时间网研究员注意到,小康人寿的保险业务收入在今年第二季度同比、环比均有所增长,但从更长的时间来看,波动十分明显。该公司的保险业务收入在2022年一至四季度依次为1.35亿元、2.64亿元、10.94亿元、16.18亿元,呈逐季上升之势;2023年一至四季度依次为15.65亿元、1.15亿元、0.72亿元、0.81亿元,从第二季度起可谓断崖式下降。

小康人寿2024年第二季度主要经营指标

数据来源:小康人寿2024年第二季度偿付能力报告

10年持续亏损累计近7亿元

公开资料显示,小康人寿更名前为中法人寿保险有限责任公司(下称中法人寿),成立于2005年12月,由中国邮政集团公司、法国国家人寿保险公司(下称CNP)各持股50%。

2015年,中国邮政集团公司将其持有的中法人寿25%股份转让给鸿商产业控股集团有限公司(下称鸿商集团),另外25%股份转让给北京人济九鼎资产管理有限公司(下称人济九鼎);CNP将其持有的中法人寿25%股份转让给鸿商集团。股 份转让后,中法人寿的股权结构变更为:鸿商集团持股50%,人济九鼎持股25%,CNP持股25%。

中法人寿自2016年8月出现偿付能力不足,一度无法开展业务和正常经营,资金只出不进。2017年4月该公司现金流枯竭,流动性风险爆发。此后,该公司靠向大股东鸿商集团借款维持运转。

转机出现在2020年。中法人寿增资28亿元方案于2020年12月获得原中国银保监会许可并完成。增资后,该公司注册资本由2亿元增加至30亿元。其中,宁德时代新能源科技股份有限公司(下称宁德时代)认购9亿元,青山控股集团有限公司(下称青山控股)认购9亿元,鸿商集团认购7.9亿元,贵州贵星汽车销售服务有限公司(下称贵州贵星)认购2.1亿元,同时,CNP将其持有的0.5亿元股权转让给鸿商集团,人济九鼎将持有的0.5亿元股权转让给鸿商集团。   

上述交易后,CNP彻底退出股东行列,中法人寿的股权结构如下:鸿商集团持股33%,宁德时代持股 30%,青山控股持股30%,贵州贵星持股7%。这一股权结构持续至今。

2021年7月,中法人寿正式更名为小康人寿。

增资从根本上化解了该公司的流动性风险,但却仍未能轻易扭转该公司的亏损局面。

从过往的年度信息披露报告可以看到,2014年—2023年,小康人寿的净利润依次为-0.25亿元、-0.45亿元、-0.82亿元、-0.74亿元、-0.67亿元、-0.62亿元、-0.55亿元、-0.28亿元、-0.43亿元、-2.18亿元,合计为-6.99亿元。可以看出,增资完成后的2021年—2023年,小康人寿依旧延续着之前的亏损状态,且2023年亏损额远超此前年度。

2024年能否顺利破局,下半年的盈利表现十分关键。

2014年—2023年小康人寿净利润(亿元)

数据来源:小康人寿年度信息披露报告


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公司 控股 利润
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