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归母净利润降幅居A股股份行之首,民生银行该如何应对业绩挑战?

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归母净利润降幅居A股股份行之首,民生银行该如何应对业绩挑战?

银行田文会 2024-09-18 15:14:11 59663 分享: 字体大小:Aa-Aa+

今年上半年,民生银行营收同比降6.17%,归母净利润同比降5.48%,归母净利润在A股上市股份制银行中下降最快

标点财经、投资时间网研究员 田文会

近两个月,中国民生银行股份有限公司(下称民生银行,600016.SH)股价从高点下跌逾10%。今年上半年,该行业绩在去年同期下降的基础上继续下滑,且归母净利润在A股上市股份制银行中下降最快。

据民生银行半年报,今年上半年,该行营业收入同比降6.17%,归母净利润同比降5.48%,双双较去年同期加速下滑。

营业收入中,利息净收入同比降5.36%,非利息净收入同比降8.22%。利息净收入下降主要因利率因素导致,当期该行净息差(年化)为1.38%,同比降0.1个百分点。

今年上半年,民生银行资产和负债也较上年末下降。

资产质量方面,今年上半年末,该行不良贷款率为1.47%,较上年末降0.01个百分点。但个贷不良贷款率较上年末升0.17个百分点,同时,房地产业不良贷款率较上年末升0.37个百分点。

资本充足方面,今年上半年末,该行资本充足率较上年末降0.84个百分点。同时,该行旗下有一家村镇银行存在监管资本缺口。

民生银行称,今年上半年,该行围绕“抓机遇、优结构、控风险、促增长”的工作主线,强韧性,稳息差,提质效,打造差异化市场竞争力。   

不过,该行上半年的情况不尽如人意。

此外,民生银行股东股权质押问题也继续存在。今年上半年末,该行前十大股东中有五家有质押股份。其中,第四大股东深圳市立业集团有限公司持有约19.67亿股,质押9.71亿股;第五大股东同方国信投资控股有限公司持有约18.89亿股,质押18.51亿股;第七大股东中国泛海控股集团有限公司持有约18.03亿股,质押约18.03亿股,冻结约3.89亿股,标记约14.14亿股;第八大股东上海健特生命科技有限公司持有约13.8亿股,质押约13.8亿股;第十大股东东方集团股份有限公司持有约12.8亿股,质押约12.73亿股。

标点财经、投资时间网研究员就业绩下降、个贷不良率上升等问题向民生银行发送了沟通提纲,截至发稿尚未收到回复。

业绩继续下降

民生银行今年上半年营收和归母净利润均同比下降,延续了去年同期双降的趋势,且呈现为加速下滑。

民生银行半年报显示,今年上半年,该行营业收入为671.27亿元,同比降6.17%;归母净利润为224.74亿元,同比降5.48%。而同期商业银行净利润同比增0.36%。

去年上半年,民生银行营业收入同比降3.58%,归母净利润同比降3.49%。

民生银行今年上半年营业收入中,利息净收入、非利息净收入皆同比下降。

其中,利息净收入为485.82亿元,同比降5.36%。由规模因素导致的利息净收入变化为27.56亿元,由利率因素导致的利息净收入变化为-55.08亿元。   

与此相应,今年上半年,民生银行净息差(年化)为1.38%,同比降0.1个百分点,也低于同期商业银行1.54%的净息差。

民生银行称,净息差下降主要由于LPR下调及有效信贷需求不足,新发生贷款定价同比下降较多;叠加存量住房按揭贷款利率下调影响,资产收益率下滑。负债端付息率的同比改善虽弱于资产端收益率的下降影响,但刚性趋势已有所改善,主要得益于二季度存款市场竞争秩序转好,资金利率持续处于低位,后续对净息差的支撑将进一步显现。

今年上半年,民生银行非利息净收入为185.45亿元,同比降8.22%。民生银行称,受代理财富收入费率下降影响,代理收入同比下降,同时资本市场波动影响公允价值变动损益。

非利息净收入中,手续费及佣金净收入同比降10.99%。民生银行称,主要是受代销保险和基金业务费率下调等因素影响,零售财富业务手续费及佣金收入同比有所下降。

手续费及佣金收入中,银行卡服务手续费收入同比降1.12%;代理业务手续费收入同比降42.64%;托管及其他受托业务佣金收入同比降25.40%;结算与清算手续费收入同比降7.03%。

民生银行资产和负债也双双下滑。

今年上半年末,民生银行资产总额为75510.13亿元,较上年末降1.62%,其中,发放贷款和垫款总额较上年末增0.87%,低于同期商业银行贷款较上年末增5.42%的速度。

与资产下降相应,今年上半年末,民生银行负债总额为69413.71亿元,较上年末降1.36%。其中,吸收存款总额较上年末降5.10%,主要是公司存款下降较上年末降9.65%。   

民生银行表示,今年上半年,该行持续优化资产负债结构。资产端,贷款在资产总额中占比较上年末提升;负债端,该行主动压降高成本负债。

房地产业不良率上升

今年上半年末,民生银行不良贷款率较上年末略降,但个贷不良贷款率上升,同时,房地产业不良贷款率也上升。

民生银行半年报显示,今年上半年末,该行不良贷款率为1.47%,较上年末降0.01个百分点。个人贷款和垫款不良贷款率为1.69%,较上年末升0.17个百分点。

个贷中,小微贷款不良贷款率为1.38%,较上年末升0.18个百分点;住房贷款不良贷款率为0.83%,较上年末升0.16个百分点;信用卡透支不良贷款率为3.24%,较上年末升0.26个百分点。

行业贷款中,房地产业不良贷款率为5.29%,较上年末升0.37个百分点;水利、环境和公共设施管理业不良贷款率为0.49%,较上年末升0.19个百分点。民生银行称是受房地产行业因素和个别客户经营恶化等影响。

该行逾期贷款也出现双升。今年上半年末,该行逾期贷款总额为962.83亿元,较上年末增长9.53%;在发放贷款和垫款总额中占比为2.18%,较上年末上升0.18个百分点。

同时,今年上半年末,民生银行可疑类贷款迁徙率为96.67%,较上年末上升50.04个百分点。

资本充足方面,今年上半年末,民生银行资本充足率为12.30%,较上年末降0.84个百分点。   

民生银行称,今年上半年末,在该行拥有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构中,其中一家村镇银行存在3.64亿元监管资本缺口。

同期,民生银行永续债为350亿元,较上年末减少53.33%。

8月19日,民生银行公告,当日该行发行了“中国民生银行股份有限公司 2024 年无固定期限资本债券(第一期)”。此期债券发行规模为300亿元,募集资金将用于补充其他一级资本。

民生银行今年上半年部分财务数据

数据来源:银行财报

            


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