近日，苏农银行因在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送等，被交易商协会启动自律调查

标点财经、投资时间网研究员  田文会

今年以来，江苏苏州农村商业银行股份有限公司（下称苏农银行，603323.SH）股价随银行板块产生较大起伏，8月8日盘中最大跌幅更是达到4.88%。这或受前一日中国银行间市场交易商协会（下称交易商协会）的公告所影响。

8月7日，交易商协会公告对包括苏农银行在内的4家农商行启动自律调查，原因是在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。

就此，标点财经、投资时间网研究员联系了苏农银行。该行相关工作人员称，投资者的情绪可能受到上述消息的影响。该行已启动自查。

截至8月15日收盘，苏农银行股价收于4.59元，较5月28日创下的近期高点5.23元（前复权）下降12.24%，近一年来则上涨约7%。

今年上半年，苏农银行营业收入同比增长8.02%，低于一季度同比增速。今年一季度末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率也较上年末下降。

启动自律调查

8月7日，交易商协会公告对4家农村商业银行启动自律调查。公告称，近日，交易商协会监测发现，江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、苏农银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对上述4家机构启动自律调查。

标点财经、投资时间网研究员致电苏农银行，该行工作人员表示，收到了相关通知书，后续将积极配合调查，目前已启动自查。

据《银行间债券市场债券交易自律规则》（下称《自律规则》）规定，市场参与者及交易相关人员不得通过开展交易进行利益输送，利益输送的行为包括但不限于：以自身实际控制的账户为交易对手，通过交易价差实现利润转移；通过第三方交易实现利益输送等。《自律规则》同时规定，市场操纵的行为包括但不限于：与他人串通，利用资金优势、持券优势进行连续虚假交易；以自身实际控制的账户为交易对手进行对倒交易等。

8月8日，交易商协会还公告查处部分中小金融机构出借账户和利益输送等国债交易违规行为。该公告称，近期，在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处罚，对于其他此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。

4月12日，交易商协会公告对6家中小金融机构涉嫌代持等违规行为启动自律调查。该公告称，近期市场机构反映，部分中小金融机构从业人员与外部人员串谋，利用国债利率下行预期进行代持、利益输送等违法违规行为有所增加。交易商协会根据市场机构反映的情况发现，部分中小金融机构存在涉嫌违规代持、出借债券账户等行为。   

对于8月8日交易商协会公告查处部分中小金融机构国债交易违规行为，上述苏农银行工作人员认为可能是今年4月交易商协会公告对6家中小金融机构启动自律调查的后续。该工作人员称，苏农银行不在这6家中小金融机构中。

苏农银行一季报显示，今年一季度末，该行交易性金融资产为158.36亿元，较上年末增长52.37%，主要原因是债券投资增加。  

上半年营收增速较一季度下降

今年上半年，苏农银行业绩实现较快增长，不过营收增速低于一季度。

苏农银行业绩快报显示，今年上半年，该行营业收入为22.64亿元，同比增长8.02%；归母净利润为11.21亿元，同比增长15.81%。

今年一季度，苏农银行营业收入则同比增10.56%，归母净利润同比增15.83%。

浙商证券研报称，苏农银行上半年营收增速较一季度下降，判断主要受其他非息收入增速回落影响。

资本充足方面，苏农银行一季报显示，今年一季度末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.75%、10.11%、10.10%，较上年末分别下降0.13百分点、0.08个百分点、0.09个百分点。

此前，苏农银行曾通过发行可转债来补充资本。

苏农银行于2018年8月2日公开发行25亿元可转换公司债券，期限6年。该可转债于2018年8月20日起在上交所挂牌交易，债券简称“吴银转债”，后该简称变更为“苏农转债”。   

“苏农转债”自2019年 2 月11日进入转股期。截至2024年8月1日，累计共有13.67亿元“苏农转债”转为苏农银行股票，累计转股数为约2.23亿股，占“苏农转债”转股前该行已发行普通股股份总额的15.40%。最后一次转股后，苏农银行的股本增至约18.35亿股。未转股的“苏农转债”余额为11.33亿元，占“苏农转债”发行总量的比例为45.32%。到期兑付总金额为约12.46亿元。

今年8月3日，苏农银行公告“苏农转债”到期兑付结果暨股份变动情况，称“苏农转债”于8月2日摘牌。         

资料来源：交易商协会官网