截至2023年12月31日，九江银行不良贷款率为2.09%，相较于2021年末的1.41%和2022年末的1.82%，呈现出逐年上升的态势，并创下该行上市以来新高

标点财经研究员  文清

上市近六年，九江银行股份有限公司（下称九江银行，06190.HK）首次遭遇营业收入和净利润同步下滑的业绩压力。

九江银行最新公布的年度业绩报告显示，该行2023年营业收入同比下降4.71%，这是该行自2018年在香港联合交易所主板成功上市以来首次出现营业收入负增长；归属于本行股东年内净利润（下称归母净利润）同比下降55.20%，亦是该行上市以来的最大降幅。值得一提的是，过去几年，该行归母净利润已出现多次下降。

业绩的疲态也直观地反映在九江银行的股价走势上。Wind数据显示，2023年以来，该行股价呈现出波动下行的趋势并屡创新低，截至今年4月16日累计下跌32.54%，其中2023年下跌26.22%。

资产质量方面，2021年末—2023年末，九江银行的不良贷款率分别为1.41%、1.82%、2.09%，近两年持续攀升。与此同时，拨备覆盖率却呈持续下降趋势，2021年末—2023年末依次为214.66%、173.01%、153.82%。

此外，九江银行近期也频遭监管部门处罚。去年12月至今年1月，该行多家分支机构因在贷款业务中涉嫌违规操作被国家金融监督管理总局江西监管局各派出机构予以罚款。

就业绩下降、不良贷款率攀升、被监管处罚等方面的问题，标点财经研究员向九江银行发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。    

2018年—2023年九江银行营业收入情况

数据来源：银行财报

营收首降，归母净利腰斩

业绩报告显示，2023年，九江银行实现营业收入103.58亿元，同比下降4.71%；实现归母净利润7.24亿元，同比下降55.20%。这是该行自上市以来的首次营收、归母净利润双降，且归母净利润降幅最为明显，达到腰斩级别。

在九江银行2023年的营业收入中，利息净收入为82.89亿元，同比下降3.54%，占该行营业收入的80.03%。具体来看，2023年，该行实现利息收入195.74亿元，同比下降1.87%。对于利息收入的减少，九江银行解释称，主要是由于该行生息资产平均资产收益率下降，不过部分被平均余额的增长抵销。该行2023年生息资产平均余额增加主要是由于贷款规模增长，而平均资产收益率下降则主要是由于宏观市场利率水平下行，且该行落实国家关于减费让利的各项政策，客户贷款及垫款和金融投资业务收益率下降。   

虽然九江银行扩大了贷款规模，但贷款质量却有所下降。截至2023年12月31日，九江银行客户贷款及垫款总额为3016.24亿元，同比增加224.59亿元，增幅8.0%；不良贷款余额为63.04亿元，不良贷款率为2.09%，相较于2021年末的1.41%和2022年末的1.82%，呈现出逐年上升的态势，并创下该行上市以来的新高，且明显高于行业水平。据国家金融监督管理总局披露，2023年四季度末，商业银行不良贷款率为1.59%，城商行不良贷款率为1.75%。

进一步细分，2023年末，九江银行公司贷款及垫款的余额为1822.83亿元，不良贷款余额为45.04亿元；零售贷款及垫款的余额为977.20亿元，不良贷款余额为18.00亿元。在公司贷款和垫款中，占比前三大行业分别为制造业、批发和零售业、房地产业；不良贷款余额较高的前三大行业分别为房地产业、租赁和商务服务业、制造业。

值得关注的是，截至2023年末，九江银行在房地产业的不良贷款余额为14.59亿元，同比增191.57%，不良贷款率为5.97%，是2022年末的3倍之多；在制造业的不良贷款余额为7.62亿元，同比大增340.03%，不良贷款率为1.75%，也是2022年末的3倍多。

不良贷款率的持续上升，无疑对九江银行的风险管控能力提出了更高的挑战。而近两年该行的拨备覆盖率呈持续下降趋势。据该行披露，2021年末—2023年末，该行的拨备覆盖率分别为214.66%、173.01%、153.82%。此外，资本充足方面，截至2023年12月31日，该行资本充足率为12.01%，较2022年末下降0.61个百分点。

数据来源：银行财报

贷款业务屡次违规被罚

除不良贷款率有所攀升之外，九江银行的贷款业务也屡次暴露出违规问题。

根据披露时间统计，今年1月份，九江银行多家分支机构因违规被监管机构依法予以行政处罚。这些处罚所针对的违规问题主要集中于贷款业务方面。

具体来看，据国家金融监督管理总局官网披露，九江银行赣州分行因“贷前调查、贷时审查不尽职”被国家金融监督管理总局赣州监管分局予以罚款25万元（赣市金监罚决字〔2023〕45号）；萍乡分行因“消费贷款‘三查’不到位”被国家金融监督管理总局萍乡监管分局予以罚款30万元（萍金监罚决字〔2023〕2号）；景德镇分行因“信贷资金违规流入股市”被国家金融监督管理总局景德镇监管分局予以罚款20万元（景金监罚决字〔2024〕1号）；鹰潭分行因“信贷资金被挪用”被国家金融监督管理总局鹰潭监管分局予以罚款30万元（鹰金监罚决字〔2024〕2号）。作出上述处罚决定的时间集中在2023年12月下旬至今年1月中旬之间。对于上述处罚，九江银行均表示“高度重视监管部门的行政处罚决定并认真开展了整改”。

事实上，九江银行在贷款合规管理方面的问题并非首次发生。2023年12月，该行阳明支行就因“向未竣工验收的商业用房发放按揭贷款”被国家金融监督管理总局江西监管局罚款30万元（赣金监罚决字〔2023〕71号）。同时，时任九江银行南昌分行独立授信审批官鄢功凯和首席独立授信审批官李升哲对该违规行为负有责任，分别被予以警告（赣金监罚决字〔2023〕72号、73号）。   

短时间内多家分支机构接连出现违规行为，是否意味着该行在风险管理和内部控制方面存在系统性问题？对于标点财经研究员提出的问题，九江银行并未予以回应。