2019基金中考学霸榜:格林基金平均收益亏损  诺安基金QDII最逊

机构投资黄凤清|2019-07-11 16:58|12994

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7388只基金过去6个月平均收益率为12.07%,近98%产品取得正收益,但富荣基金在多个单项产品序列排名中均表现倒数
 
标点财经研究员  黄凤清
 
在高考陆续放榜之际,基金界亦迎来了中考成绩单。上半年已收官,各类基金业绩如何?哪些基金公司笑傲学霸榜?又有哪些表现黯淡拖后腿?
 
标点财经研究院联合《投资时报》全景扫描中国基金行业半年度之变化,对全部公募基金上半年的表现进行了统计和研究,独家制作推出极具行业标杆意义的《2019基金中考学霸榜》。
 
Wind数据显示,截至6月30日,基金管理规模合计13.41万亿元,较去年末增加0.39万亿元,增幅为3%。其中非货币型基金资产规模总计5.7万亿元,较去年末增加0.86万亿元,增幅为18%。剔除今年以来成立的新基金后,7388只(不同份额分开计算,下同)能获取数据的基金过去6个月平均收益率为12.07%,近98%的产品取得正收益,其中9只净值翻倍。但并非所有基金都能得到幸运女神的眷顾,依然有150只基金净值下跌,在一片歌舞升平中略显萧索。信达澳银纯债、长盛战略新兴产业C、民生加银新动力A的净值均跌去10%以上。
 
分类别来看,在A股回暖的上半年,权益类基金的整体表现最为出色,以19.85%的平均收益率领先于其他品种,其中被动权益类基金表现尤为突出。QDII基金上半年业绩亦相当抢眼,纳入统计的237只QDII全部实现正收益,平均收益率为11.74%,汇添富全球消费人民币A、易方达标普信息科技人民币等产品收益率靠前。债基、货基的平均收益率则分别为3.08%、1.3%。持续火爆的ETF基金上半年平均收益率为18.46%。
 
为了对不同基金公司的整体表现进行比较,标点财经研究院联合《投资时报》对各家基金公司旗下产品的平均收益率进行了计算及排名。结果显示,主动权益类产品整体表现最差的是格林基金,民生加银基金则在被动权益类基金中垫底,QDII方面中银基金平均收益率最低,债基则是信达澳银基金排在榜尾。而富荣基金在主动权益类、被动权益类、偏债型基金上的整体表现均倒数。
 
主动权益类:格林基金平均收益率为负
 
今年上半年,A股整体表现在全球主要股市中名列前茅。上证指数累计涨幅19.45%,深证成指累计上涨26.78%,中小板指数和创业板指数的涨幅分别为20.75%、20.87%。两市超过八成个股上涨。
 
在市场普涨的背景下,纳入统计的2955只主动权益类基金上半年平均收益率为18.52%,其中35只收益率在50%以上。表现最佳的是南方新兴消费进取,半年收益率达到145.17%,是唯一一只净值翻倍的主动权益类基金。银华消费B、兴全合润分级B分列第二、第三位,收益率分别为75.17%、60.29%。标点财经研究员注意到,上半年回报居前的主动权益类基金,不少为消费主题基金。
 
尽管市场环境较为乐观,但上半年依然有65只主动权益类基金的净值出现下跌,跌幅超过一成的有两只。表现最差的是长盛战略新兴产业C,收益率为-16.14%。其次是民生加银新动力A,收益率为-10.26%。排名后十的还包括华安新泰利A、华安新泰利C、金鹰元和C、格林伯锐C、格林伯锐A、金鹰元和A、先锋聚优C和九泰天宝C。
 
将基金管理机构旗下的主动权益类产品上半年收益率进行平均计算,剔除相关产品数量不足3只的公司后,格林基金以-4.27%的平均收益率垫底,该公司旗下纳入统计的主动权益类产品全部未能实现正收益。此外,还有11家公司的平均收益率低于10%,包括鑫元基金、嘉合基金、兴银基金、新疆前海联合基金、富荣基金、红塔红土基金等。而永赢基金、兴全基金的平均收益率则均超过30%。

被动权益类:民生加银整体表现最差
 
相对于其他品种,被动权益类基金的表现更加优异,平均收益率为23.93%。在956只被动权益类基金中,上半年收益率超过50%的有66只。其中8只收益率在100%以上,由高至低依次为招商中证白酒B、鹏华中证酒B、大成中证互联网金融B、国泰国证食品饮料B、长盛中证金融地产B、前海开源中证健康B、招商沪深300高贝塔B以及银华锐进。
 
而在榜单的另一端,有5只被动权益类产品上半年收益率为负,包括建信港股通恒生中国企业ETF、信达澳银沪港深高股息、银华中证央企结构调整ETF联接、工银瑞信高铁产业B和华润元大中创100。
 
从基金管理机构的角度来看,剔除基金数量不足3只的公司后,被动权益类基金整体表 现最不理想的是民生加银基金,平均收益率只有7.88%,是唯一一家被动权益类产品平均收益率低于10%的公司。还有9家基金公司的平均收益率在20%以下,包括中邮基金、银河基金、富荣基金、长信基金、中融基金等。
 
不管是主动权益类产品还是被动权益类产品,富荣基金的平均收益率均排名倒数。上半年其被动权益类产品平均收益率为15.87%,在57家基金管理机构中排名第53;主动权益类产品平均收益率为6.95%,在114家基金管理机构中排名第106。该公司成立于2016年1月25日,据Wind数据统计,截至2019年6月末其基金管理规模只有71.2亿元。
 
固收类:信达澳银纯债垫底
 
包括债基和货基在内的固收类基金上半年平均收益率为2.67%。
 
债基方面,上半年平均收益率为3.08%,其中主动型债基的平均收益率为3.1%,指数型债基的平均收益率为2.61%。
 
2461只偏债型基金中,上半年收益率超过10%的有113只,可转债产品成为个中亮点。其中东吴中证可转换债券B、银华中证转债指数增强B两只指数型债基的收益率均超过40%。但同时有76只偏债型基金的净值在上半年下跌,绝大多数为主动型债基。其中信达澳银纯债跌幅达32.69%,远远落后于其他偏债型基金的表现,并成为上半年业绩最差的基金。创金合信尊盈纯债、中科沃土沃祥、东吴鼎利、金鹰添享纯债、南方昌元可转债A/C、创金合信尊泰纯债、东吴鼎元双债C的净值也均跌去5%以上。
 
剔除基金份额数量不足3只的公司后,信达澳银基金的偏债型基金上半年平均收益率为-2.92%,排在榜尾。该公司旗下偏债型产品上半年收益率均低于5%,除了前述提及的信达澳银纯债外,信达澳银鑫安、信达澳银稳定B的收益率也不足1%。
 
此外,富荣基金、红塔红土基金、南华基金的偏债型基金上半年平均收益率亦均低于1%。
 
货基之间亦有较大差距。建信嘉薪宝B以1.73%的收益率居首,而华泰柏瑞交易货币B、民生加银腾元宝B、金鹰现金增益E、益民货币等收益率则不足1%。
 
QDII:全部实现正收益
 
上半年QDII基金的表现亦可圈可点,纳入统计的237只产品全部实现正收益,平均收益率为11.74%。其中27只QDII上半年收益率超过20%,汇添富全球消费人民币A、易方达标普信息科技人民币、易方达标普信息科技美元现汇、汇添富全球消费美元现汇的收益率均在25%以上。
 
相比之下,广发海外多元美元、广发海外多元人民币表现较差,收益率低于2%,分别为1.03%、1.2%。此外,中银全球策略、华宝标普油气美元、华宝标普油气人民币等8只基金的收益率亦不足3%。
 
基金公司方面,在QDII基金数量超过3只的公司中,上半年QDII平均收益率低于10%的有8家,包括中银基金、海富通基金、国海富兰克林基金、华安基金等。最低的是中银基金,平均收益率为5.11%。其纳入统计的QDII中,表现最好的是中银标普全球精选,但上半年收益率也只有10.11%,在237只QDII中排名第129。而中银全球策略、中银美元债美元、中银美元债人民币更是位于榜单尾部。
 
若将QDII进一步划分,权益类QDII整体表现最逊色的是诺安基金,平均收益率为9.96%。
 
黄凤清
标点财经研究员

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